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Bakkt交易所的真正作用:或传统基金控制比特币份额的工具
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日期:2025-03-06 17:33:23 栏目:区块链 阅读:
Bakkt交易所:传统基金如何掌控比特币市场的利器
随着加密货币的崛起,传统金融市场与数字资产的界限逐渐模糊。Bakkt交易所的出现,为投资者提供了一种新的方式,帮助他们在比特币这一新兴资产中找到立足点。Bakkt不仅是一个交易平台,更是传统基金进入比特币市场的重要工具,其真正作用值得深入探讨。
Bakkt交易所的核心使命是为比特币提供一个受监管的交易环境,这一点在传统金融机构中尤为重要。许多大型机构投资者在考虑投资比特币时,往往会因为缺乏监管和透明度而犹豫不决。而Bakkt的推出,正好填补了这一空白。它通过提供实物交割的比特币期货合约,让投资者能够以更安全的方式进入市场。这种模式不仅降低了投资的风险,还增强了传统投资者对比特币的信任。
与此同时,Bakkt交易所的推出也标志着比特币逐渐走向主流。根据数据统计,Bakkt在2019年推出后,交易量逐渐增加,甚至在某些时段内超过了其他主流交易所。这种趋势不仅反映了市场对Bakkt的认可,也显示出传统金融机构对比特币的兴趣日益增强。例如,摩根大通等大型银行开始关注Bakkt的交易模式,认为其可以作为进入比特币市场的桥梁。
在Bakkt的影响下,越来越多的传统基金开始考虑将比特币纳入其投资组合。这一转变不仅是对加密货币的认可,更是对其投资价值的重新审视。许多投资者开始意识到,比特币不仅是一种投机工具,更是一种可以对冲通货膨胀的资产。在经济不确定性加剧的背景下,传统基金对比特币的兴趣愈发浓厚。
Bakkt交易所的另一大亮点在于其与大型企业的合作。例如,Bakkt与星巴克的合作,让消费者能够使用比特币支付咖啡。这一举措不仅展示了比特币的实际应用场景,也进一步推动了其在日常生活中的普及。通过这样的合作,Bakkt不仅提升了自身的知名度,也为比特币的使用创造了更多的机会。
此外,Bakkt的技术架构也为其成功奠定了基础。与许多传统交易所不同,Bakkt采用了先进的区块链技术,确保交易的安全性和透明度。这种技术优势不仅吸引了投资者的关注,也为传统金融机构提供了新的思路。越来越多的金融机构开始考虑利用区块链技术提升自身的交易效率和安全性。
不过,Bakkt的挑战也不容忽视。尽管其在市场上取得了一定的成功,但仍需面对激烈的竞争。其他交易所如Coinbase和Binance在用户体验和交易量方面也具有强大的优势。此外,市场对比特币的波动性仍然存在担忧,许多投资者在进入市场时仍然持谨慎态度。因此,Bakkt需要不断优化自身的服务,提升用户体验,以保持其市场竞争力。
在未来,Bakkt可能会进一步扩展其服务范围。例如,推出更多的加密货币交易,或者增加更多的金融产品,以满足不同投资者的需求。同时,Bakkt也可能会利用其在传统金融市场的影响力,推动比特币的进一步普及。随着越来越多的传统基金进入比特币市场,Bakkt作为桥梁的角色将愈发重要。
总的来说,Bakkt交易所不仅是传统基金进入比特币市场的重要工具,更是推动比特币走向主流的重要力量。在未来的金融生态中,Bakkt的作用将会愈加凸显。面对加密货币市场的快速发展,传统金融机构必须适应这一变化,抓住机遇,实现转型升级。
随着时间的推移,我们或许能够看到一个更加开放和透明的金融市场,传统金融与加密货币的结合将为投资者带来更多的选择。Bakkt作为这一变革的先锋,必将在未来的金融世界中占据一席之地。
在这个快速变化的时代,投资者需要不断更新自己的知识和技能,以适应新的市场环境。比特币作为一种新兴资产,其潜力仍然巨大。无论是传统基金,还是普通投资者,都应当认真思考如何才能在这一波浪潮中立于不败之地。Bakkt交易所的成功与否,将直接影响到比特币的未来发展。因此,关注Bakkt的动向,将是每一个投资者不可忽视的课题。
总之,Bakkt交易所不仅是一个交易平台,更是传统金融与加密货币交汇的缩影。它的成功与发展,将为我们展示一个全新的金融未来。在这个未来中,传统基金能够更好地控制比特币市场的份额,投资者也能够在更加安全和透明的环境中进行交易。这样的前景,无疑是值得我们期待的。
一、加密货币市场的痛点:基础设施难以满足大额资金流动
在开始讨论Bakkt交易所的具体影响之前,先看一下这个平台推出的目的。
众所周知,Bakkt最大的特点,就是名门出身,资方阵容强大,说是传统精英的代表,一点问题没有。鉴于其最早被披露的时间点比较特殊——也就是在交易所烽烟四起的2018年8月,因此一度被业内舆论认为是精英阶层一场后知后觉的追跟风行动,然而,综合各种因素来看,Bakkt及其背后豪华天团的意向,其实远不止此。
在笔者此前的文章中,曾经提到过一件事情:普通阶层之所以能够通过加密货币实现阶层穿越的一个重要原因,就是他们打破了传统法币“强者愈强”的价值分发模式,获得了区块链网络所派发的绝大多数加密资产,借此轻松地实现了阶层穿越。而对于精英阶层来说,他们需要在加密世界里重新夺回主导权,但问题在于,想搞定加密货币市场没那么容易。我们以精英阶层入局的时间点为界不难发现,在这个时间点之后的加密货币,其主要份额的所有权相对来说是比较好掌控的,只要通过自己的人脉资源,搞定一些公募和私募的渠道就可以,事实上,他们已经在这样做了,现在一级市场上那些价值项目的份额已经基本上与普通人无缘,要想入手,只能去二级市场上接盘。
但是,在这个时间点之前的加密货币,精英阶层目前还没有实现对主要份额的掌控,比如说莱特和狗狗这种诸多POW的项目。这样一来,如果这些主流资产实现增值,传统精英是无法享受到其中红利的,而就目前市场的情况来看,草根气质的老项目的发展实际上比精英们购入的新项目更有持续性。过去一年市场的表现就是最好的例子:那些共识度比较高的老币种就算出身草根,未来稳步增长的可能性也很大,至于那些新增的加密货币,即便团队背景再豪华,站台名人再硬核,市场表现也往往不尽人意,甚至动辄还会价格归零,让当时打破头抢份额的精英们后悔不迭。
所以,对于那些有意通过投资加密货币来保住自己现有社会地位的精英来说,现在他们在这条战线上的重点,已经不仅仅是如何抢到新项目的一级市场份额,而是怎么在老币种领域取得主导权。而按照一些业内朋友的说法,这只要在市场上买买买不就可以了吗?反正加密市场的总市值现在连3000亿美元都不到,几家大型基金,就足以把这个市场绝大部分的份额纳入口袋中了。
但问题在于,事情并没有那么简单,很多朋友在这个问题上的判断失误就在于:由于他们自己的资金体量比较小,所以很容易以静态的眼光去看待精英入局的这个过程,却偏偏忽略了另外一件事:由于数字资产交易的特点,以精英阶层的资金体量,在加密货币市场加仓时,会以极快的速度抬升收货的成本。
鉴于很多朋友可能不清楚纳斯达克市场级别的资金体量是什么样的,这里给大家举一个简单的例子,美国在2017年时的私募基金管理机构有约3000家,管理资金的总规模达到12.5万亿美元,折合一下,大约是42亿美元/家,按照市价计算,差不多值42万个比特币。而目前比特币富豪榜的前三名——也就是、、Bittrex三家大型交易所冷钱包里的比特币加起来,差不多也就是这个数,这种体量的资金在加密货币市场砸一下,对价格会产生什么样的影响无需多言,而这还仅仅是3000家基金中的一家而已。事实上,哪怕这一家基金只拿出1%的资金——也就是4000万美元扔到比特币市场里,短时之内都足以把加密货币市场搅得天翻地覆了。
从上面的统计我们其实不难发现:对于吐口唾沫就足以让加密市场鸡犬不宁的传统基金来说,数字货币市场当下的基础设施,实在是支撑不了他们在这个领域里大施拳脚——这个行业目前交易深度还不共享,而且还支持无限做多和做空,如此一来,一旦体量稍大的资金入场,就会迅速提升吸筹的价格,如果被市场察觉到精英阶层存在持有一定仓位的刚需,那么收货的成本更是可能会大到难以想象的地步,而从另一个角度来看,若是精英们有一天有出货变现的需求,他们所得到的收益也可能会低到难以想象的程度,如此一来,精英阶层的海量资金在加密市场中的实际回报率是要远低于理论上那点纸面富贵的,甚至能不能跑赢传统金融市场中的价值股票都不一定,这实际上也是主流资金为什么一直迟迟不进场的重要原因。
说到这里,精英阶层在目前加密货币领域的主要诉求已经很明显了:那就是以尽可能低的成本,来吸纳绝大部分的主流币;同时在必要的时候能够以可预期的较高价格出手套现。但问题在于,目前币圈的基础设施远远不能满足他们这个要求,如此一来,他们就必须自己搭建工具,来实现上述意图,而这个工具的初级形态,就是被业内高度瞩目的Bakkt交易所。
二、Bakkt的作用:或成传统基金持续吸筹通道
Bakkt是如何成为精英阶层用来进行低成本吸筹的工具的?具体来看可以总结为一句话:“一个工具,两种途径。”在这其中,“一个工具”指的是业内前段时间频繁讨论的“实盘交割”,至于“两种途径”,这分别是“汇集流量”和“低价扫货”。
先来看“汇聚流量”,这一点无需多言,实盘交割对精英阶层的重要意义之一,就是要尽可能多的从市场上争夺比特币的份额。否则你很难解释为什么Bakkt交易所以及其背后的诸多金主在对国会和政府有着较强影响力的情况下,却依然选择要以可能会面临更强监管的比特币来作为结算单位。在这样的情况下,如果一切推进顺利的话,我们未来很有可能会在比特币富豪榜上都前几名看见Bakkt的钱包地址,其余额则会比我们现在所见到的、BHO等交易所加起来的比特币总和都多。
而另一方面,对于国际精英们来说,自己的加密资产是放在纳斯达克母公司的交易所更可靠,还是放在几家时刻面临着监管风险的中心化小私企更可靠,一目了然。前者即便出现重大损失甚至破产,也会有完善的兜底和清算机制,而不会像Bitfinex一样,让人投资者时刻提心吊胆,更不会出现Mt.Gox倒闭时人财两空的局面,这样一来,如果等到Bakkt上线,他们很可能会把自己的数字资产从冷钱包和原有的交易所里提取出来,转而托管在Bakkt的资产库中。毕竟对他们来说,无论是自己保管私钥、还是信任小企业背景的交易所,都只能算一种权宜之计,而付给Bakkt的资产托管费用,与上述资产丢失的庞大风险成本相比,对于精英阶层来说,那是相当不值一提的。
在上面这两种因素的推进之下,等到时机成熟时,拥有足够资金储备的Bakkt很有可能会将现有的交易品种从期货扩展到现货,甚至还会将交易标的从比特币扩展到其他的数字资产,进而让机构级别的资金可以在足够的交易深度下放心地吸筹。
看完了“汇聚流量”,再来看“低价扫货”。这里的“低价扫货”,指的是在Bakkt汇集了全球精英的比特币资产之后,在这些只有使用权的比特币中抽出一部分,将其转化为自己拥有所有权的比特币。至于具体的手段,实际上就是Bakkt的两条主要收入来源:一是手续费,二是存储费(类似于传统金融市场中的隔夜费)。对于Bakkt来说,这个交易和存储的框架都是现成的:该交易所的比特币期货是在Bakkt母公司的ICE
futures U.S.上交易,并在ICE Clear
U.S.上结算。消耗的边际成本极低,但产生的边际利润却是非常高的。所以如果我们未来持续看到更多的大型企业成为Bakkt的资方的话,不要惊讶,毕竟想分食比特币流通与存储利润的社会精英,可不仅是现在外界所看到的这12家股东。
从上面的分析中,其实我们不难看出,Bakkt绝对不是我们在文章开头所想象的那样、是精英阶层的一次追高行动,而是一次针对性非常强的入局,而它的目的,就是要同时切入笔者在第一篇系列专栏中所提到的、目前由草根阶层所主导的加密货币的消费环节和流通环节,搞不清这一点的话,人们很容易就会重现2017年底的那种状态,前脚还在为COBE上线比特币期货欢呼,后脚就在倾盆的瀑布中目瞪口呆,却始终没法把这两件事情联系到一起。
Bakkt就是这样。虽然很多行业名人曾经预测“Bakkt可以开启一轮长达数年的大牛市”,但是笔者可以告诉大家,不管这种情况会不会发生,它都不是Bakkt以及其背后的精英阶层所希望看到的情景。至于原因,正如笔者此前向大家介绍的:如果行情在布局完成之前就启动了,那你是无法从其中获得足够的行业红利的。换句话说,精英阶层所希冀的景象,可能与整天“盼牛来”的普通人、以及很多“币圈大佬”恰恰相反。
笔者给各位读者举个例子,大家应该就能心领神会了:在上半年的一次采访中,Bakkt和纳斯达克背后的大金主——也就是洲际交易所(ICE)的CEO曾经表示:“加密货币(相较前两年)价格下跌来得正是时候,因为这家交易所运营商能够以折扣价为其加密货币交易平台子公司Bakkt购买资产。”这一表态跟当时业界的沮丧情绪形成鲜明对比。这位高管甚至非常露骨的表示:加密货币行业所谓的寒冬真的“很有帮助”,当然在这里,他这里指的是对精英阶层、而非普通人“很有帮助”。
所以,我们一定要搞明白,精英阶层并不希望加密货币市场在现阶段就快速大涨,而是希望在自己布局完成之后才开始上升,至于他们什么时候会布局完成,尚不得知。事实上,如果我们事后诸葛亮一次的话,2017年底那次被行业普遍认为是大利好的芝交所比特币期货事件,实际上就是精英阶层一次做空的行动,其目的就是将比特币的价格打压下去,为自己入场创造时机。因为在华尔街精英们看来,“加密货币将会继续存在……比特币似乎一直生活在沼泽中,但最终存活了下来。”(ICE高管语)既然这个资产的上涨(也就是收益)是确定的,那他们接下来要做的就只剩一件事——亦即打压收货的成本。
所以,为了将比特币的价格砸到一个合适的点位,他们在当时推出了COBE,结果就是一次漫长的大熊市,而这一次,为了以足够低的水平持续吸入比特币,这些社会精英们又推出了一个重要的基础设施,也就是Bakkt,毕竟虽然1.8亿美元的融资额足以让币圈咂舌,但如果能够以这样的代价,就能够让精英阶层们掌控市值约2000亿美元的比特币、以及市值近500亿美元的主流山寨币,那这笔投资还是相当划算的。
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Web3钱包合约交互授权了会被盗吗?如何解决?# Web3钱包合约交互授权了会被盗吗?如何解决? Web3钱包授权机制的风险 在Web3世界中,钱包授权是与智能合约交互的必要步骤,但许多用户对授权过程存在误解和担忧。授权本身不会直接导致资产被盗,但如果授权给恶意合约或过度授权,确实存在安全隐患。 常见2025-06-08 02:04:44
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交易所钱包和Web3钱包有什么区别?哪个更好?交易所钱包与Web3钱包:数字资产管理的两种范式 在加密货币的世界里,钱包是连接用户与区块链网络的桥梁。随着数字资产的普及,交易所钱包和Web3钱包逐渐成为两种主流选择,它们各具特色,服务于不同的用户需求和使用场景。 交易所钱包通常由中心化交易平台(如币安2025-06-08 02:04:23
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美国经济是怎么啦?
要点: 经济与市场现状 联邦政策与关税引发的通胀 关税对消费者的影响 赤字驱动的债券收益率压力 日本债券市场对美国市场的冲击 市场预期与投资环境 散户在股市中的主导地位 投资建议 经济与市场现状 美国经济通常保持增长,历史数据显示,自二战以来,美国经济约92025-06-07 20:40:00
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加密货币倡导组织敦促美国当局驳回针对比特币混合器 Samourai 钱包的诉讼。加密货币倡导组织已敦促美国当局驳回针对比特币混合器平台 Samourai Wallet 的诉讼。此前,他们本周早些时候代表该平台提交的法庭之友陈述书被联邦法官驳回。 据加密货币倡导团体和其他组织称,他们希望撤销对比特币混合器的指控,该混合器被指控为非法货币2025-06-07 20:20:14
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2025最新币安Web3钱包教学:透过币安Web3钱包获取更多空投# 2025最新币安Web3钱包教学:透过币安Web3钱包获取更多空投 什么是币安Web3钱包? 币安Web3钱包是币安交易所推出的去中心化钱包解决方案,它允许用户直接在币安App内访问Web3世界,无需额外下载其他钱包应用。作为2025年最受欢迎的内置交2025-06-08 02:09:23
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加密货币钱包是什么?有哪些类型?钱包使用前须知的3大安全守则# 加密货币钱包是什么?有哪些类型?钱包使用前须知的3大安全守则 什么是加密货币钱包? 加密货币钱包是一种用于存储、发送和接收数字货币的软件程序或硬件设备。与传统钱包不同,加密货币钱包实际上并不"存储"货币本身,而是保存用于访问区块链上资产的私钥和公钥。私2025-06-08 02:08:55
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什么加密货币钱包最安全?最好的带私钥的加密钱包介绍# 什么加密货币钱包最安全?最好的带私钥的加密钱包介绍 在加密货币的世界中,安全是重中之重。选择一个安全的钱包意味着保护您的数字资产免受黑客攻击和盗窃。本文将介绍几种最安全的加密货币钱包类型,并推荐一些最好的带私钥的钱包选项。 加密货币钱包的安全基础 私钥2025-06-08 02:08:34
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什么是TokenPocket钱包?如何创建使用TP钱包?# 什么是TokenPocket钱包?如何创建使用TP钱包? 什么是TokenPocket钱包? TokenPocket(简称TP钱包)是一款多链数字货币钱包,支持多种主流区块链网络,包括以太坊(Ethereum)、比特币(Bitcoin)、波场(TRON2025-06-08 02:08:10
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币圈新人如何创建使用币安钱包?币安钱包图文教程# 币圈新人如何创建使用币安钱包?币安钱包图文教程 对于刚进入加密货币世界的新手来说,选择一个安全可靠的钱包是第一步。作为全球领先的加密货币交易所,币安Binance提供的钱包服务因其易用性和安全性而备受推崇。本文将为您提供详细的币安钱包创建和使用教程。2025-06-08 02:07:33
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Solana(SOL)十大最佳钱包盘点(2025最新)# SolanaSOL十大最佳钱包盘点2025最新 随着Solana生态系统的蓬勃发展,选择一款安全可靠的SOL钱包变得尤为重要。本文将为您盘点2025年Solana生态中最值得信赖的十大钱包,帮助您安全存储和管理SOL代币。 1 Phantom Wall2025-06-08 02:07:06
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哪里是加密世界的耶路撒冷?最近,加密行业有一个爆炸性的新闻:新加坡近期加强了对加密货币行业的监管。 简单说,新规的核心要求是:从2025年6月30日起,未取得数字代币服务提供商(DTSP)牌照的加密服务提供商将不得向境外客户提供服务。 这一新规的覆盖面非常广,涵盖代币发行、交易、托2025-06-07 20:52:40
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马斯克有没有机会组新党呢?马斯克与川普闹翻后,甚至直接说出要组新党的想法。 那,马斯克有没有机会呢? 当然是有的,并且,现在美国正处于一个政治快速变动的时期,仅从政治机会而言,有着巨大的空间。 我的这一判断来源于什么呢?来源于我对政治本质的判断。 我认为,政治的本质,就是舆论。 当2025-06-07 20:43:33
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防范和处置非法集资国家金融监督管理总局2025-01-15 22:37:12
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区块链信息服务备案管理系统网络安全和信息化委员会办公室2025-01-15 22:37:12
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BTC,比特币 BitcoinBTC官网、区块地址2025-01-15 22:37:12
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币安Binance全球三大交易所之一2025-01-15 22:37:12
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欧易官网全球三大交易所之一2025-01-15 22:37:12
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火币huobi全球三大交易所之一2025-01-15 22:37:12
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