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Aegis 生态解析:稳定币领域的下一个新宠?
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日期:2025-03-28 22:40:09 栏目:区块链 阅读:
1、概述
Aegis 是一个年轻但雄心勃勃的项目,发行了一种可产生收益的合成稳定币——$YUSD。Aegis 于 2024 年成立,提供了一种由比特币支持的 delta 中性稳定币,为用户提供实时透明度、内置收益生成,并完全独立于法币银行系统。本质上,$YUSD 正是 Arthur Hayes 在《Dust on Crust》一文中设想的稳定币,即不与法币银行体系挂钩。
$YUSD 的主要特点包括:
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通过使用币保证金永续合约,完全独立于现有的稳定币。
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Aegis 持有比特币作为抵押品,并通过出售与敞口相等的比特币保证金永续合约来稳定 $YUSD。
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只有当 $USDT、$USDC 或 $DAI 的抵押品存入 Aegis 的 Mint 智能合约时,才能创建新的 $YUSD。
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Aegis 致力于完全遵守所有司法管辖区的法律,确保其运营符合最高监管标准。
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由于无需质押,奖励可以直接且毫不费力地分配。
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通过仪表板显示链下储备、交换头寸和用于直接监控的 API 访问,实现实时透明度。
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由 DAO 管理(即将推出)
2、结构、组成部分及特点
无论是新手还是经验丰富的投资者,在使用稳定币时都会有一个核心问题:该稳定币是否能够保持与 1 美元的锚定?
为了解决这一问题,Aegis 设计了一个三层稳定机制,如下所述:
1. 比特币支持 + 对冲策略:$YUSD 由比特币支持,其价值直接与持有的比特币挂钩。Aegis 通过出售等额比特币永续合约进行对冲,以抵消比特币价格波动带来的影响,使 $YUSD 维持在 1 美元。
2. 套利机制:当 $YUSD 的市场价格偏离 1 美元时,授权用户可以进行套利交易。当 $YUSD 价格高于 1 美元,用户可以提供抵押品铸造更多 $YUSD,增加供应,从而拉低价格。当 $YUSD 价格低于 1 美元,用户可以赎回 $YUSD 兑换抵押品,减少供应,从而推高价格。
3. 保险基金:Aegis 设立了保险基金,用于应对极端市场事件(例如 2020 年 3 月比特币价格暴跌 50%)。该基金通过正收益累积储备,为 $YUSD 提供额外稳定性。当前 Aegis 将 1-5% 的收益分配给保险基金,具体比例取决于 APY(年化收益率)。完全透明,所有资金详情均可在 Aegis 公共仪表盘上查看。
现在让我们一步一步看看用户如何仅通过持有 $YUSD 来开始获利:
1. 获取 $YUSD
用户可以通过DEX交易所(无需 KYC)或直接使用Mint 功能(需 KYC)获得 $YUSD。要开始赚取奖励,用户只需在 Aegis 系统中注册钱包。
Aegis采用铸造安全层,确保只有在 $USDT、$USDC 或 $DAI 作为抵押存入 Aegis 的 Mint 智能合约后,才能创建新的 $YUSD。一旦收到抵押资产,它会通过可信的 OTC 渠道转换为比特币(BTC)。整个过程高效,最长时间延迟为 15 分钟,以尽量减少市场波动的影响。
整个铸造流程(包括抵押验证和 BTC 获取)均透明可见,并可通过 Aegis 公共仪表盘实时监控。
2. 转移至托管金库
所有稳定币在进入交易所前,都会被转移至托管金库。这主要是因为中心化交易所虽然便利,但存在以下风险:
• 交易所破产风险:如果交易所破产,用户资金可能面临损失。
• 安全漏洞:交易所经常成为黑客攻击目标(想想 Bybit 事件)。
• 托管风险:交易所作为托管方,意味着用户无法直接控制自己的资产。
3. 场外结算
存入金库后,稳定币通过场外结算方式进入交易所。当需要执行交易时,资产会临时分配,并通过Aegis 结算层执行。一旦交易完成,资产会返回托管存储。
4. Delta 中性头寸
Aegis 通过购买比特币并开设币本位永续合约来保持 Delta 中性头寸,以对冲价格波动。
5. 收益生成
Aegis开发了套利软件,可在现货市场和永续合约市场进行资金费率套利,通过资金费用(Funding Fees)产生收益。Aegis 收集这些费用作为奖励,并分配给 $YUSD 持有者。当利润存入时,新的 $YUSD 被创建。
示例:
假设资金费率(Funding Rate, FR)为 0.01%,每 8 小时结算一次(每天 3 次):
1. 小数转换:FR 转换为小数,即 0.01% = 0.0001。
2. 年复利计算:每天 3 次,每年共 1,095 次(3 × 365)。
3. APY 计算:
APY = \left(1 + 0.0001\right)^{1095} - 1
最终得出 $YUSD 年化收益率 ≈ 11.57%。
6. 领取奖励
无需质押(staking)、锁仓(lock-up)或等待期,用户的 $YUSD 奖励每 7 天可通过以下 3 个步骤领取:
a. 余额快照 & 收益计算
Aegis 每 8 小时对用户 $YUSD 余额进行快照,以计算日均持仓。
b. 每日收益计算 & $YUSD 生成
Aegis 每天将交易所利润转入保险基金,并生成新的 $YUSD,显示在用户账户余额中。用户可以随时兑换、发送或接收 $YUSD。
c. 每周领取
用户可以每周直接从 Aegis 账户领取累积的 $YUSD。
3、团队介绍
Aegis 团队在技术和商业领域具备全面的能力,核心成员包括:
1. Tony(项目负责人)
Tony 是 AI、加密货币增长策略和数字营销专家。他曾在Google for Startups担任驻场企业家(Entrepreneur in Residence),创建了一款 AI 驱动的平台,专注于可扩展系统架构、AI 算法优化和盈利功能集成。他拥有 4 年以上的加密货币交易所增长经验,擅长SEO、战略合作和数据驱动营销。此外,他在联盟营销方面经验丰富,曾成功管理广告活动并优化电商销售漏斗。
2. Ermin Sharich(战略负责人)
区块链、初创企业和金融市场的投资及战略专家。曾在 Pretiosum Ventures 担任投资人,与 Y Combinator、红杉资本(Sequoia)等风险投资机构一起投资早期科技公司。他还曾在Gate.io 担任机构战略经理,并联合创办 Cointelegraph Research,领导区块链研究和业务发展。
3. Dmitrii Sergeev(首席技术官 CTO)
资深 IT 工程师,专长于后端开发、Web3、DevOps 和区块链解决方案。曾参与 Elrond(EGLD)、BRD、CoinPayments 等重大项目,负责 IEO 发行、支付网关和加密货币存储。他还是 DevLab Co. Ltd. 联合创始人,自 2017 年以来一直推动区块链创新,擅长 Golang、Rust、C++、Erlang 和 Solidity,以出色的解决问题能力和细节关注度闻名。
4. Michael Egorov(首席产品官 CPO)
资深 IT 经理、区块链开发者和 DeFi 爱好者,拥有金融科技和产品管理背景。曾担任 DeCommas.io CTO,负责开发跨链 DeFi 和链上交易解决方案,拥有分布式计算与网络学士学位。
5. Alexander Maslennikov(风控负责人)
经验丰富的软件工程师,专长于分布式系统、算法和后端开发。曾在 XLAB 担任高级软件工程师 4 年,参与复杂软件解决方案的研发。他还曾在 TmexLab LTD 和 Volga Capital Ltd 负责软件工程研发,职业生涯近 20 年,并曾在 Alcatel-Lucent 担任高级软件开发和解决方案架构师。
此外,Aegis 还得到了来自 Google、Paradigm、瑞银(UBS)、花旗银行(Citi Bank)、Paradex 和 Orderly Network 等公司的顾问支持。
4、代币经济学
Aegis 采用双代币模型:
• $YUSD(原 $USDa):收益型稳定币
• $AEG:治理代币,用于协议治理。
$AEG 持有者可以提案并投票决定协议的未来发展,包括:
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协议升级
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抵押资产审批
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费用分配调整
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国库资金分配
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流动性池配置
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保险基金策略
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DAO 治理改进
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合作伙伴关系
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代币分配调整
5、合作伙伴 & 投资方
合作伙伴
Aegis 的重要合作伙伴主要是提供场外托管解决方案的机构,包括:
• Fireblocks
• Copper
• CEFFU(原 Binance Custody)
这些托管机构提供多方计算(MPC)技术,专注于加密货币托管和机构资产管理。此外,DeFi 货币市场和流动性平台对于 $YUSD 的可访问性和采用至关重要。目前,Aegis 已整合 Uniswap,未来预计会有更多合作。
投资方
2025 年 2 月,Aegis 成功完成 200 万美元 Pre-Seed 轮融资,投资方包括:
• Dewhales Capital
• Profluent Ventures
• 知名天使投资人(曾投资 Uniswap、Stellar、MakerDAO、Paradigm、Deribit、BCB、GVol、Hidden Road、xAI 和 Apptronik)
6、开发进展 & 路线图
Aegis 仍然年轻,但充满野心,快速成长。最近的关键事件包括:
2025 年 3 月 5 日:向 Aegis 保险基金注入 50 万美元。
2025 年 2 月 25 日:完成 200 万美元 Pre-Seed 融资。
2025 年 1 月 10 日:通过 Hacken 智能合约审计。
2024 年 12 月 2 日:稳定币 $USDa 更名为 $YUSD。
作为未来的举措,Aegis 打算扩大团队,整合更多 DeFi 协议,扩大保险基金,并进一步实现提供可靠、透明的稳定币解决方案的使命。此外,Aegis DAO 预计将在不久的将来推出。
Aegis 的治理框架旨在透明和包容:
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每个 $AEG 代币代表一票,确保每个利益相关者都有发言权。
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为了通过,提案必须达到 $AEG 总供应量的 4% 法定人数并获得至少 51% 的批准,以保证重大变化反映社区的意愿。
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该协议在批准的提案生效之前实行一段时间的延迟,以便社区有时间审查并解决任何问题。
这些措施共同强调了 Aegis 对稳定性、去中心化和共享治理的关注,为具有弹性和前瞻性的稳定币生态系统奠定了基础。
7、潜在竞争对手
总体而言,所有现有或即将推出的稳定币都可以被视为 $YUSD 的竞争对手。尤其是Ethena 的 $USDe 和 Elixir 的 $deUSD 这类产生收益的“Delta 中性”稳定币,对 Aegis 的稳定币构成了挑战。
$YUSD 相较于竞争对手的两大优势:
1. 无需质押或锁仓即可获得收益。
2. 完全独立于其他稳定币,依赖 BTC 永续合约(币本位)持仓作为支撑。
下表对比了 $YUSD 与其他稳定币在不同特性上的异同:
• 直接收益:用户仅需持有 $YUSD 即可持续获得收益,无需质押、锁仓或等待,收益可随时领取。
• 链上可审计性:衡量稳定币的交易和抵押资产是否可在区块链上轻松且彻底地审计,这是透明度和安全性的重要指标。
• 稳定机制:描述稳定币如何维持与 1 美元挂钩,通常涉及抵押品、算法或多种因素的结合。
• 可编程性:衡量稳定币与智能合约的兼容性,以及能否集成到各种应用和平台中,以支持自动化和复杂的金融交易。
8、社区
目前,Aegis 社区大约有 2000 名 Telegram 用户,以及 4000 名 X(原 Twitter)用户。尽管项目的社交账号仍然较新,但近几周增长迅猛。例如,仅在一个半月内,Aegis 在 X 上的社区规模增长了 80 倍。
据团队透露,Aegis 的 Discord 频道预计将在 3 月底推出。
9、结论
稳定币市场正在迅速增长和演变,无论是在数量(市值、总锁仓量、用户数量等)还是质量(应用场景、抵押模式、锚定机制等)方面。此外,监管进展、低金融稳定国家对其的储值需求、以及 DeFi 生态的扩张,都在进一步推动这一增长。
与此同时,越来越多的收益型 Delta 中性稳定币 正在涌现,这既带来了新机遇,也加剧了竞争。最终,哪种协议能在收益与风险之间找到最佳平衡,将决定谁能成为市场赢家。Aegis 通过合理的设计和对收益与风险的平衡,有望争夺这一领域的领先地位。以下是 Aegis 项目的优劣分析:
优点:
✔ 安全性和风险管理优先于盈利,这一策略更加稳健,表明团队具有长远思维。尽管 $YUSD 进入市场的时间比竞争对手晚,但仍有很大机会成为最终赢家。
✔ 技术和管理团队实力强大,具备执行力。
✔ 团队成员在 LinkedIn 上相对活跃,其背景公开透明,便于审查。
✔ BTC 币本位市场的扩张 有助于 $YUSD 的可扩展性,确保其能随市场需求增长。
缺点:
✘ Aegis 及其稳定币仍缺乏市场实战检验,需要经历熊市、可扩展性挑战和安全攻击的考验。
✘ Aegis 需要提高社交媒体活跃度,增加发帖频率,与社区互动,并提升市场热度。
✘ 资金费率具有波动性,保持有吸引力的 APY(年化收益率)可能较难。
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VCGamers(VCG币)近期会崩盘?近期有传言称VCGamersVCG币可能会崩盘,引发了市场的关注和担忧。VCGamers是一个虚拟货币,最初是作为一种游戏内部货币,用于在线游戏中购买道具和服务。然而,随着加密货币市场的兴起,VCGamers也开始被用作投资品种,吸引了越来越多的投资者。2025-04-25 21:25:17
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True PNL(PNL币)近期会大跌?对于PNL币的未来走势,没有人可以100确定会发生什么。但是根据目前的市场情况和趋势来看,PNL币可能会面临一定的下跌压力。 首先,目前整个加密货币市场都处于相对不稳定的状态,比特币和其他主流加密货币的价格波动较大,这也会对PNL币的价格产生一定的影响。如2025-04-25 21:25:11
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Major Protocol(MJR币)官网是什么MajorProtocol(MJR币)是一个基于区块链技术的去中心化金融平台,致力于为用户提供可靠、高效的金融服务。官网地址为httpswwwmajorprotocolcom。 MajorProtocol的官网为用户提供了全面的信息和服务,包括项目介绍、团2025-04-25 21:25:06
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NFT Protocol(NFT币)的官网下载地址NFTProtocol(NFT币)是一个基于区块链技术的数字资产平台,致力于推动非同质化代币(NFT)的发展和应用。作为一个去中心化的平台,NFTProtocol提供了一个安全、透明和高效的数字资产交易环境,为用户提供了便捷的NFT交易和管理服务。 NFT2025-04-25 21:25:02
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Virtual K-Pop Token(VKT币)是传销币Virtual KPop Token(VKT币)并不是传销币。传销是一种非法的商业模式,通过不断招募新成员来获取利润,最终导致资金链断裂,造成参与者的损失。而VKT币是一种虚拟货币,是由虚拟平台发行的数字资产,用于在平台内进行交易和支付。VKT币并不依赖于2025-04-25 21:24:58
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DePocket(DEPO币)会合并和分叉吗DEPO币是一种加密货币,因此在市场上也可能会发生合并和分叉的情况。合并和分叉是加密货币领域中常见的现象,通常是由于社区内部意见分歧、技术升级或者市场需求等原因导致的。 合并是指将两种或多种不同的加密货币合并为一种新的加密货币,通常是为了提高整体的市场价值2025-04-25 21:24:53
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防范和处置非法集资国家金融监督管理总局2025-01-15 22:37:12
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区块链信息服务备案管理系统网络安全和信息化委员会办公室2025-01-15 22:37:12
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币安Binance全球三大交易所之一2025-01-15 22:37:12
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