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比特币的真正价值为何在于流通
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日期:2025-04-02 22:21:35 栏目:区块链 阅读:
迈克尔·塞勒,你被迫意识到所有价值存储资产都是有缺陷的,并迫使你关注唯一没有缺陷的资产。这并不意味着你对交易媒介的情况免疫。当你从一个角度看房地产市场时,你会发现它是多么庞大,而从另一个角度看它是多么可怕。但如果你经历了痛苦,迫使你保持数十亿美元的购买力,那么住房是一个不错的工具。
您对 SoV 的痴迷完全偏离了目标。比特币最大的方面是交易媒介。尽管法定货币系统越来越多地将货币的功能分开,但这并不意味着它应该这样做。我明白说比特币是一种交易媒介是在捅马蜂窝,所有其他货币领主都会试图阻止比特币。如果他们加入而不是与之对抗,那就太好了。这将使所有亿万富翁确信他们可以将钱投入其中,但仅仅使用比特币来存储价值就是在攻击它。这种方法将把它变成数字黄金 2.0,被捕获。
没有交易媒介就没有价值存储!交易媒介是第一位的。您收到交易,然后存储比特币。如果价值存储是重点,想象一下宣布您丢失了比特币堆栈的密钥——您仍然可以完美地存储它,但没有交易媒介功能,市场将抹去顶层虚构的法定价值。这种价值正是因为它可以流动,仍然可以用作交易媒介。
氧气罐对于储备至关重要,但呼吸更重要。价值存储是次要的,依赖于交易能力。没有交易能力,价值存储就毫无意义。迈克尔,当你在阿根廷的百万美元资产被稀释 90% 时,你就亲身体验到了这一点。你努力保住价值,不是因为你没有预见到它的到来,而是因为你无法将其用作交易媒介。确实,糟糕的价值存储会削弱交易媒介,但为什么后者优先呢?因为交易能力是让你做出反应的关键。
到目前为止,大多数接触过比特币的人都知道你推广的杰西·梅耶斯的图表。你声称没有比 900 万亿美元的干净价值存储更好的想法了,然后立即称比特币是世界上流动性最强的市场之一,全天候运行。猜猜怎么着?流动性意味着交易媒介。
现在,让我们分解杰西的图表,从房地产市场开始。它的价值为 330 万亿美元,但它是一种非常差的交易媒介,每年的交易额仅为 1.3 万亿美元。法规和税收使房地产交易变得更加困难。尽管如此,由于它作为价值存储手段要好 100 倍以上,亿万富翁们对它青睐有加,越来越多地主导市场,并将年轻一代排除在外。
房子可能很有价值,但它的价值增长不仅来自于它本身,还来自于它与附近公用事业的联系。修建一条通往它的道路,价值就会上升。增加一家超市或加油站,或将其连接到电网,价值就会再次攀升。网络为能源流入该地区创造了机会,增加了将能源转化为经济价值(如金钱)的机会。因此,网络中发生的交易是增加房屋价值的因素。但我看到了另一面:如果你是亿万富翁,每个人都在觊觎你的资源,你就不会希望在你的房子周围建立一个大型网络。你会优先考虑隐私。房子可能会贬值,但目标会转向提高其他人接触你的成本,从而减少受到攻击的机会。
那么债券市场呢?债券作为一种价值储存手段,价值达 300 万亿美元,每年交易量达 140 万亿美元,新发行债券达 25 万亿美元。这意味着,作为交换媒介的价值每年约占其总价值的 50%。从这个意义上说,它比房屋要好,但数字仍然表明,人们主要将其用作价值储存手段。
接下来是股票。它们的价值为 115 万亿美元,交易额约为 175 万亿美元。这表明它们作为交易媒介的优势超过了它们的价值储存作用。以 MicroStrategy 股票为例——你比任何人都更了解它。去年它储存了多少价值,通过它交易了多少价值?
接下来的两部分很有趣。艺术品行业的年度交易量非常小,甚至没有在图表上显示出来。与此同时,汽车和收藏品行业每年的交易量接近 4 万亿美元。这凸显了它们每年主要被视为价值储存手段,但也揭示了房地产市场作为交易媒介的表现有多差——甚至比汽车市场更差。
噢,黄金!黄金爱好者们狂热地宣称黄金已经存在了 5,000 多年,称其为终极价值存储手段,无论出于什么原因——但它只占价值存储市场的 1.78%。这表明,一旦其交易媒介角色被剥夺,它就很容易被捕获和操纵。对不起,黄金爱好者们,那个精灵不会再回到灯里了。黄金拥有 16 万亿美元的价值,黄金爱好者们声称它可以将价值 120 万亿美元的资金存储在其中。他们迫切希望赚大钱,但市场不同意,认为有缺陷的法定货币比闪亮、毫无生命的岩石高出十倍。那么,黄金是更好的交易媒介吗?它每年的交易额为 54 万亿美元,在衍生品的推动下,其交易媒介使用量是其价值存储角色的 3.5 倍。
货币在资产价值存储方面可能并不占主导地位,但它是迄今为止领先的交易媒介。其他价值存储资产甚至无法与之相比。如果美元(顶级货币)成为一种价值存储手段会怎样?它将摧毁美元网络,随着非美国资产网络的介入以满足需求,非美国资产的价值将上升。随着时间的推移,他们的价值存储资产将上升,而美元资产将暴跌。全球货币总额约为 120 万亿美元,但看看顶级央行的交易量:Fedwire 约为 1,182 万亿美元,TARGET2 约为 765 万亿美元,CHAPS 约为 145 万亿美元,其他(部分)约为 500 万亿美元(由于数据不完整而保守估计)。因此,虽然价值存储是 120 万亿美元(根据 Jesse 图表),但这些网络的交易媒介效用是其 20 多倍,约为 2.5 万亿美元。如果包括 20 亿无银行账户的人,交易媒介价值会是多少?这会引发多少交易?如果微交易成为可能,情况又会如何?
比特币在所有这些中处于什么位置?主流的说法是敦促持有者永远不要出售,将比特币定位为一种价值存储手段。然而,市场却讲述了一个不同的故事。2024 年,比特币的市值达到 2 万亿美元,而其第一层——区块链——上交易的价值达到 3.4 万亿美元。考虑到闪电网络(尽管其确切数字仍然难以捉摸),总额可能接近 4 万亿美元。这表明,比特币作为交易媒介的作用是其价值存储功能的两倍。那么,如果长期存在的“永远持有”宣传叙事开始消退,会发生什么?
由于法定货币存在缺陷,债券和股票是假装成货币的金融“工具”。这创造了一个市场,阻止了大部分人保护自己的财富,进一步分裂了货币的价值储存作用。但这些工具的包容性有多强?或者它们只是从法定交易媒介中吸走价值的工具,将其引导到特权个人、亿万富翁和其他需要囤积的人手中?
在全球范围内,只有 10-20% 的人接触债券,主要是通过养老金或投资基金间接接触,而不是直接接触。对于股票,15-25% 的人口可以接触到。这意味着最多 80% 的人类没有这些工具来保护自己,使他们容易受到剥削。将价值储存与交易媒介分开会形成一种榨取者和被榨取者的动态。这放大了“坎蒂利翁效应”:那些能够印制交易媒介的人购买了价值储存资产,将 80% 或更多的人边缘化。这是一个反馈循环,削弱了系统,扩大了富人和穷人之间的差距。印钞越多,货币的价值储存作用就越弱。
整个系统的另一个非常重要的部分是费用。通过银行系统发送美元需要付费,这是一项服务,但是当你想要从交易媒介转换为价值存储工具时,费用是多少?要多得多。这在整个系统中造成了如此多的摩擦,并导致穷人无法存储他们的价值。此时,交易媒介越来越多地变成了提取媒介,而不是交易媒介。这也是为什么价值存储案例在法定系统中更具吸引力的原因。
比特币并不像其他任何东西一样假装是钱;它是第一种不会像融化的冰块一样腐蚀并且不歧视的人工货币。它是那些选择它的人的钱。由于没有打印机,因此没有人想用它换取“更好”的价值存储——没有第二好的。即使没有比特币的人也可以用它来塑造他们想要的生活。他们不再追逐金钱来存储某种东西,而是在比特币的基础上构建任何可以丰富他们生活的东西。
最重要的想法不是储存价值,而是转移价值。但要转移价值,你首先需要储存一些。再说一次,要储存一些,就需要有人先按你的方式转移一些。这就是为什么富人更喜欢不会像融化的冰块一样流失的资产。与此同时,那些刚开始职业生涯的人更注重获得价值,而不是储存他们还没有的东西。
为什么价值储存案例会引起如此多的关注?一个原因可能是其中涉及的努力。有了价值储存,你就可以购买和持有——不需要做任何工作来改善你的生活。有了交易媒介,你必须努力增加你的储蓄,说服别人用比特币支付你的商品或服务。另一个因素:对于大多数人来说,他们的法定投资组合仍然超过他们的比特币投资组合。只有当比特币超过他们的法定持有量时,他们才会考虑用它来改善生活。这种转变对世界上大部分缺乏储蓄或资产的人口来说并不难。这也许可以解释为什么当前的系统拒绝让他们退出,而是通过提供比特币托管来推动依赖——用一种依赖换取另一种依赖。
甚至僵化也与对更多交易媒介的需求有关。迈克尔,你强烈支持僵化,但如果比特币不用于接触更多人,你就是在拖延它。与你不同,美国知道,要使美元成为世界储备货币,他们必须广泛分发它以锁定网络效应。他们认为网络是僵化的关键,而且由于打印和共享账单的成本很低,它很容易发挥作用。对于比特币,它的绝对稀缺性要求平衡传播和存储的数量。不过,这并不意味着你不应该花一分钱。
在体内储存脂肪的比喻是长期生存的关键。没错,但它忽略了在储存脂肪之前需要稳定的食物收入来维持生命。没有收入,就没有什么可储存的——所以交易是第一位的。然而,对于一个不担心饥饿的人来说,重点转移到储存食物以防止变质。我一直强调这一点,以强调你对价值储存的偏见,这会扭曲你的判断并误导他人。
在我比特币之旅的这个阶段,我确信这一点:追逐金钱会腐蚀你。比特币改变了这一点——它阻止你无休止地追求金钱,让你用它过你想要的生活。当你拥有了足够多你想要的东西时会发生什么?然后呢?有了比特币,这完全有可能,每个比特币用户都应该准备好应对这种情况的答案。然而,追逐金钱是一个你无法填满的无底洞。圣经说贪财是万恶之源。我同意,但它是如何发挥作用的?机制是什么?追逐金钱——把它作为首要任务,让其他事情变得次要——是一种机制。
你不是在建立比特币标准——你是在堆积一副牌。就像过去的黄金一样,这一次你是在从个人和机构手中囤积比特币,进一步巩固法定标准。塞勒,你不是像有些人认为的那样攻击美元——你是在通过提升你的股票和它的生态系统来支持它。相反,你投机性地打击了那些资助你购买比特币的人。你不仅伤害了他们;通过加强美元,你还加剧了其他货币持有者的痛苦。在全世界的注视下囤积比特币?这不是网络城市——而是用他们自己的钱资助的封闭庄园。
我想知道人们是否愿意将他们的比特币投资于你的证券。有多少人会真正这么做?我敢肯定,真正的比特币极端主义者不会将他们完美的价值存储资产换成法定“工具”。问问自己:在这一点上,你会用你的比特币购买苹果股票吗?毕竟,你以前确实投资过它们。这毫无意义——我给你比特币只是为了让你把它变成某种法定的东西,支付法定费用,支持法定托管人和第三方,只是为了你可以在另一端再次购买比特币。
最后,我没有证据,但我相当肯定你已经知道我在这篇文章/信息中所说的一切。虽然这是写给你的,迈克尔,但它针对的是那些把你视为新的比特币耶稣的人,他们盲目地跟随你而不质疑你的行为。他们在自己的生活中做出鲁莽的赌注——这些赌注可能会让他们的比特币化为乌有——缺乏你所拥有的财务保障和利率。他们所传达的信息并不适用于大多数人。
比特币不仅仅是另一种资产或金融工具——它是无国界、无许可的货币。以其他方式对待它会降低其真正价值。仅仅存储它不会带来自由。让 Sats 流动可以建立网络。让 Sats 流动可以促进合作,共创更美好的未来。让 Sats 流动可以加强生态系统。为明天存一些,但不要成为坟墓里最富有的人——把它们留作以后继续使用的计划。
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AI赛道的发展究竟问题出在哪里?
大家都说以太坊RollupCentric战略貌似失败了?并深恶痛疾这种L1L2L3的套娃游戏,但有意思的是,过去一年AI赛道的发展也走了一遍L1—L2—L3的快速演化。对比下,究竟问题出在哪里? 1)AI的分层逻辑是,每层都在解决上层无法解决的核心问题。2025-06-16 17:36:58
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Algorand Foundation的新研究:TVL很容易被游戏化研究表明,总价值锁定(TVL)是构建加密货币投资组合和做出投资决策的糟糕指标 新加坡2025年6月10日美通社——来自Algorand基金会代币经济学团队的一项新研究挑战了加密货币领域最被广泛引用的指标之一:总价值锁定。该报告提供了迄今为止最有力的证据,表2025-06-16 12:43:01
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即使在《刺客信条:暗影》和《马里奥赛车世界》等热门 AAA 游戏中,今年迄今为止,独立精品游戏仍然继续抢占风头 。在一款游戏上投入 3 亿美元是让这款游戏走上成功之路的一种方式;像《刺客信条:暗影》和明年的侠盗猎车手6吸引寻求尖端体验的游戏玩家。 但3亿美元并不能保证你能做出一款好游戏——只能保证能做出一款大作。2025年才刚过去不到六个月,独立开发者就源源不断地为我2025-06-15 22:27:09
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解读:Bitwise:关税只是短期噪音?比特币年底目标价20万美元不变?关税只是短期噪音?比特币年底目标价20万美元不变? 加密货币资产管理公司Bitwise近日发布报告,认为近期市场关注的关税政策调整只是短期噪音,不会对比特币的长期走势产生实质性影响。该公司维持此前预测,认为比特币价格在2024年底有望达到20万美元。 关税2025-06-15 15:59:26
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教学:非农激增22.8万人超预期、美股重挫近熔断边缘?一文了解比特币涨破8.4万美元成避风港?非农数据激增下的市场迷局:比特币为何成为资本避风港? 当美国11月非农就业数据意外激增228万人,远超市场预期的20万人时,传统金融市场却上演了一出令人费解的"黑色星期五"。道指暴跌逾900点,标普500指数重挫35,纳斯达克指数跌幅更达41,几大指数均逼2025-06-15 15:59:07
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教程:关税如何影响加密货币价格?什么是关税?# 教程:关税如何影响加密货币价格?什么是关税? 什么是关税? 关税是国家对进出口商品征收的一种税收,是国家财政收入的来源之一,也是调节国际贸易的重要政策工具。关税的主要作用包括: 1 保护国内产业:通过提高进口商品价格,使国内产品更具竞争力 2 增加财政2025-06-15 15:58:49
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攻略:庆祝中本聪50岁生日快乐 他用比特币传递去中心化信仰?中本聪的生日:一场没有主角的庆典 2024年4月5日,比特币社区庆祝了一个特殊的日子——中本聪的50岁生日。这个日期是虚拟的,年龄是推测的,甚至连"中本聪"这个名字本身也可能是一个精心设计的谜团。这场庆典最耐人寻味之处在于:它庆祝的是一个从未现身、可能永远2025-06-15 15:58:21
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功能:美股重挫是罗伯特清崎早就说过的:快买比特币、黄金、白银保命?财富的幻象:当金钱游戏变成一场集体催眠 美国股市的剧烈震荡让罗伯特·清崎的预言再次成为焦点,这位《富爸爸穷爸爸》的作者不断呼吁人们转向比特币、黄金和白银等"真实资产"。在金融市场的惊涛骇浪中,这种声音显得格外刺耳而诱人。但当我们拨开表象的迷雾,或许会发现一2025-06-15 15:57:57
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防范和处置非法集资国家金融监督管理总局2025-01-15 22:37:12
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区块链信息服务备案管理系统网络安全和信息化委员会办公室2025-01-15 22:37:12
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BTC,比特币 BitcoinBTC官网、区块地址2025-01-15 22:37:12
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