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桥水基金达里欧现金和股票都是垃圾!比特币已经在我的投资组合中了
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日期:2024-09-24 15:31:30 栏目:交易所 阅读:
达里欧的警告:现金与股票的真相与比特币的崛起
在当今复杂多变的金融市场中,投资者面临着越来越多的选择。桥水基金创始人雷·达里欧作为全球最成功的对冲基金经理之一,他的投资观点备受关注。最近,他提出了一个颇具争议的论点:现金和股票都是“垃圾”,而比特币则已经成为他投资组合的一部分。这一言论不仅引发了广泛的讨论,也促使我们重新审视传统投资工具的价值,以及比特币作为新型资产的潜力。
达里欧的观点源于对当前经济形势的深刻理解。他指出,传统的现金和股票在经济不确定性加剧的背景下,面临着贬值的风险。尤其是在全球各国央行采取量化宽松政策、不断印钞的情况下,现金的购买力正在逐渐下降。与此同时,股票市场虽然在短期内表现强劲,但其背后隐藏的泡沫风险却不容忽视。达里欧的警告不仅是对当前市场的一种反思,更是对投资者的一种提醒:在这个充满不确定性的时代,寻找新兴的价值投资机会显得尤为重要。
在经济学中,货币的价值通常是由其供需关系决定的。然而,当央行通过大规模的货币政策来刺激经济时,市场上流通的现金会迅速增加,反而导致其贬值。达里欧认为,这种情况在未来只会愈演愈烈,投资者必须意识到持有现金的风险。他提到,过去的一些经济危机都证明了现金并不是一个安全的避风港,相反,它可能成为投资者财富缩水的根源。
与此同时,股票市场的波动性也让人感到不安。尽管许多投资者依然乐观地看待股市,认为其长期趋势向上,但达里欧指出,当前的股市已经被大量的流动性所推动,实际上并未反映真实的经济状况。许多企业的估值已经远高于其基本面,市场的泡沫一旦破裂,后果将不堪设想。他以2000年的互联网泡沫和2008年的金融危机为例,强调了股市崩盘的风险。
在这样的经济背景下,比特币的崛起引起了达里欧的关注。比特币作为一种去中心化的数字货币,其最大特点在于供应量有限,这使得它在一定程度上具备了抗通胀的特性。达里欧认为,比特币不仅是一种投资工具,更是一种新的价值储存方式。与传统货币相比,比特币的稀缺性使其在货币贬值的环境中,成为了一个更具吸引力的选择。
许多投资者可能对比特币持怀疑态度,认为其价格波动剧烈且缺乏稳定性。然而,达里欧的观点是,比特币的价值正在逐渐被市场认可。随着越来越多的机构投资者进入这一领域,比特币的流动性和市场深度也在不断增强。达里欧举例说明,许多大型企业和机构已经开始将比特币纳入其资产配置中,这一趋势无疑将推动比特币的进一步发展。
在此背景下,达里欧的投资组合中加入比特币,实际上是对传统投资理念的一种颠覆。他的这一决定不仅反映了他对市场趋势的敏锐洞察,也展示了他对新兴资产的认可。比特币作为一种新兴的数字资产,正在改变传统投资者的思维方式,促使他们重新审视投资组合的构建。
当然,投资比特币并不意味着完全抛弃现金和股票。达里欧强调,合理的资产配置仍然是投资成功的关键。他建议投资者在考虑比特币时,仍需保持多元化的投资组合,以应对市场的波动性。尽管比特币在未来可能会继续增值,但其价格波动性也使得投资者必须具备相应的风险承受能力。
在全球范围内,越来越多的投资者开始关注比特币和其他数字货币。根据市场研究机构的数据显示,2023年比特币的市值已经超过了万亿美元,成为全球最具影响力的数字资产之一。许多投资者认为,比特币不仅仅是一种投机工具,更是一种未来金融体系的重要组成部分。这一观点得到了越来越多的金融专家的认可,他们认为,数字货币将逐步取代传统货币,成为人们日常交易的主要方式。
然而,投资比特币也并非没有风险。市场的不确定性、监管政策的变化以及技术的安全性等因素,都可能对比特币的未来发展产生影响。因此,投资者在进入这一领域时,必须做好充分的研究和准备,以降低潜在的风险。
达里欧的观点在金融圈引发了广泛的讨论,许多投资者开始重新审视自己的投资策略。在这个充满挑战的时代,寻找新的投资机会显得尤为重要。无论是比特币还是其他新兴资产,投资者都需保持开放的心态,积极探索适合自己的投资组合。
在未来的金融市场中,现金和股票的传统地位可能会受到挑战,而比特币等数字资产则有望崛起。达里欧的警告提醒我们,保持警惕,审慎投资,才能在这个快速变化的市场中立于不败之地。投资者需要不断学习和适应,才能把握住未来的投资机会。
总而言之,达里欧对现金和股票的批判以及对比特币的青睐,反映了他对市场的深刻理解和敏锐洞察。在这个充满不确定性的时代,寻找新的投资机会和思维方式显得尤为重要。无论是传统资产还是新兴资产,投资者都应保持开放的心态,积极探索适合自己的投资策略。只有这样,才能在未来的市场中获得成功,实现财富的增值。
据《路透》报导,由于美国社交媒体公司Snap单日暴跌43%,拖累社交类股和科技股走低,再加上市场持续担忧联准会采取积极措施遏制高通膨,可能会使美国经济陷入衰退,抑制了投资者的风险偏好,美股4大指数24日仅道琼工业指数勉强收涨,
道琼工业指数上涨48.38点或0.15%,报31928.62点;标普500指数下跌32.27点或0.81%,报3941.48点;纳斯达综合克指数下跌270.83点或2.35%,报11264.45点;费城半导体指数下跌71.4点或2.46%,报2827.0点。
加密货币市场方面,比特币(BTC)在昨晚11时一度跌破2.9万美元,触及28,669美元低点,不过随后却开始持续上扬,并在今早一举突破3万美元大关,至截稿前,报30,065美元,近24小时涨幅2.75%。
尽管比特币上扬,Oanda资深市场分析师Edward
Moya向《Coindesk》表示,由于人们对风险资产的信心已跌落悬崖,比特币仍处于危险地带,接下来比特币可能回测略高于2.5万美元的支撑位、甚至下探2万美元,在华尔街平静下来之前,比特币不可能稳定下来,而这种情况恐还要持续一段时间。
达里欧赞比特币是数字黄金
不过与此同时,全球最大避险基金桥水基金创办人达里欧(Ray
Dalio)在24日接受《CNBC》专访时透露,他的投资组合中有很小的比例已配置给比特币,认为在当前全球通膨环境下,在一系列避险资产中,比特币可能扮演着一种特殊角色。
达里欧在专访中重申现金是垃圾的论点,原因是现金持有者正在迅速失去购买力,美国4月消费者物价指数(CPI)高达8.3%,与3月时创下的40年高点8.5%相比,仅下降了0.2%。
为解决高通膨,联准会决定大幅调升利率,而这种货币紧缩政策打击了股市。因此,达里欧表示,股市甚至比现金更垃圾,并指联准会此前向经济注入大量货币和信贷的举措,已产生前所未有的债务,这最终将导致全面的负实际回报。
达里欧提及,为了分散投资,比特币值得在个人投资组合中扮演数字黄金的小角色,虽然他认为比特币、黄金投资者皆对比特币过于关注,但他指出,在过去11年里,比特币取得了巨大的成就,在他的个人投资组合中,比特币已占有很小的比例。
提及比特币,达里欧还表示:我认为我们正处在一个新货币是什么的环境中。什么样的货币可以在国与国之间流动,成为交易媒介和储存财富的手段呢?
达里欧在数年前对加密货币持负面观点,并多次提及比特币早晚会被政府限制,未来发展可能不如预期,不过到了去年5月,他首度透露自己持有比特币,称宁愿持有比特币也不要债券,他还在今年1月表示,将投资组合中的1%到2%分配给比特币是合理的。
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