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比特币曾经失去了4万美元!期权恐慌指数反映了市场对监管的担忧
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日期:2024-09-26 15:36:19 栏目:区块链 阅读:
比特币失守4万美元:期权恐慌指数揭示市场监管忧虑
在数字货币的世界里,比特币一直是一个引人注目的明星。然而,近期其价格的波动引发了市场的广泛关注。比特币曾一度跌破4万美元,这一现象不仅令投资者感到震惊,也使得期权恐慌指数的变化成为市场分析的重要指标。市场对监管的担忧愈演愈烈,这背后隐藏着怎样的深层次原因?本文将从多个角度深入剖析这一现象,帮助读者更好地理解当前比特币市场的动态。
比特币作为一种去中心化的数字货币,最初的设计理念是为了规避传统金融体系的限制。然而,随着其市值的迅速上升,越来越多的国家开始关注并试图对其进行监管。比特币价格在2023年初曾高达6万美元,但随着市场情绪的变化和各国监管政策的不断收紧,其价格在短短几个月内暴跌至4万美元以下。这一价格波动不仅反映了市场情绪的变化,也引发了对比特币未来发展的深刻思考。
在这种背景下,期权恐慌指数成为了投资者关注的焦点。期权恐慌指数,通常被称为“比特币恐慌与贪婪指数”,通过分析市场的情绪和波动性,帮助投资者判断市场的风险和机会。当指数处于高位时,通常意味着市场情绪极度恐慌,反之则表明市场情绪较为乐观。近期数据表明,随着比特币价格的下滑,期权恐慌指数也随之飙升,显示出市场对未来走势的深刻忧虑。
这一现象的背后,是对监管政策的不安和对市场稳定性的担忧。许多投资者担心,随着各国政府对数字货币的监管政策日益严格,比特币的流动性和接受度可能会受到影响。以中国为例,中国政府在2021年全面禁止加密货币交易和挖矿,这一政策的出台使得大量比特币矿工纷纷撤离,导致比特币网络的算力大幅下降。此后,市场对中国政策的担忧依然挥之不去,影响了投资者的信心。
此外,美国的监管动态同样引发了市场的广泛关注。美国证券交易委员会(SEC)对加密货币交易所的监管力度不断加大,相关企业的合规压力随之增加。这些变化让投资者感到不安,许多人开始重新评估自己的投资策略,甚至选择退出市场。面对这样的局势,市场的情绪随之变得愈加紧张,期权恐慌指数的上升也就不足为奇了。
在投资者情绪低迷的同时,市场的技术面也遭遇了挑战。比特币的价格一旦跌破关键支撑位,往往会引发连锁反应,导致更多的抛售行为。许多技术分析师指出,4万美元是比特币价格的一个重要心理关口,一旦失守,可能会引发更大规模的抛售。这样的价格走势不仅加剧了市场的恐慌情绪,也使得期权市场的波动性加大,进一步推动了期权恐慌指数的上升。
当然,尽管市场面临诸多挑战,但仍有乐观的声音存在。一些分析师认为,比特币的基本面依然强劲,随着更多机构投资者的进入,市场的深度和流动性将不断提升。他们指出,尽管短期内可能会面临价格波动,但长期来看,比特币的价值仍然值得期待。
在此背景下,投资者需要保持理性,审慎评估市场的风险与机会。面对监管政策的不确定性,投资者应当关注市场动态,及时调整自己的投资策略。同时,也要注重对技术分析和市场情绪的观察,以便在市场波动中寻找机会。
对于普通投资者而言,理解市场的动态并非易事。比特币作为一种新兴资产,其价格波动性大、市场情绪变化快,往往让人难以捉摸。因此,投资者在进入这一市场时,需做好充分的准备。无论是学习技术分析,还是关注市场的基本面,都将有助于提高投资决策的科学性。
在探索比特币市场的过程中,个人的投资心态同样至关重要。面对市场的波动,保持冷静和理智是成功的关键。许多投资者在经历价格波动后,往往会选择盲目跟风,导致损失加剧。因此,建立稳定的投资心态,制定合理的投资计划,对于普通投资者来说尤为重要。
不可否认,市场的未来充满了不确定性。政策的变化、市场情绪的波动、技术面的挑战,都可能影响比特币的价格走势。然而,正是这种不确定性,才让投资者在这个市场中充满期待。在这个充满机遇与挑战的时代,如何在波动中把握机会,成为了每一个投资者必须面对的问题。
总的来说,比特币价格的波动及其背后的期权恐慌指数,折射出市场对监管的深刻担忧。在这个瞬息万变的市场中,投资者需要保持敏锐的嗅觉,关注政策动向和市场情绪的变化,以便及时调整投资策略。尽管短期内市场可能面临压力,但从长远来看,比特币的潜力依然不容小觑。投资者应当勇于探索,在风险与机会之间找到平衡,才能在这个数字货币的浪潮中立于不败之地。
比特币价格在连续46天交易撑在42,000美元以上后,从9月21日开始表现疲软,连跌三天,累计重挫13%,不但抹去自8月6日以来的涨幅,更在北京时间今(22)日约清晨5时30分,一度跌至39,612美元,失守4万美元大关。历史走势显示,先前的下跌周期足足花上79天,才重新站回重要的42,000美元水准。
这是比特币自8月来首度跌破4万美元关卡,主要是投资人担心监管机构对加密货币领域的批评愈来愈多。
交易人士转而聚焦联准会货币政策登场,预料会议将表明是否缩减每月1200亿美元的资产收购刺激计划。
比特币的表现与全球市场小幅回升的表现脱钩,让投资人开始质疑加密货币监管增加,是否就是影响这波下跌走势的原因。
美国证管会(SEC)主席Gary
Gensler在参加华盛顿邮报主办的一场视讯会议中,重申美国证券法规让证管会对数字代币有很大的监管权,他还把稳定币称为用来在赌场牌桌上赌博的工具。
律师Grant Gulovsen表示,即将来临的监管阴影,预期会产生短期的下跌影响,因为在任何市场中的投资人都讨厌有关哪些产品和服务将获准放行不确定性。
对于判定这场小规模熊市周期是否结束,则必须留意42,000美元关键水准,这个下跌周期,是从马斯克在5月12日批评比特币挖矿耗能所引发的。
为了有效衡量专业投资人对可能进一步价格崩跌的风险定价,投资人应该观察25%的delta斜率,也就是比较类似买权与卖权的比率。当保护性的卖权溢价高于类似风险的买权时,斜率就会变成正值。
如果斜率在负7%至正7%之间通常被视为是中性的,换言之,当下跌的保护成本较贵、也就是指标高于这个区间时,通常就代表是一种恐慌指数。
上图显示,比特币期权交易人士从7月25日以来一直维持中立,当时该指标跌破7%数值。然而,近期下跌走势,又导致短期的期权交易人士进入恐慌模式,使得指标数直达到9%。
期权市场显示投资人欠缺信念
若要剔除这种期权工具的外部特定性,应该还要分析永续期货市场。
和定期每月合约不一样的是,永续期权价格非常类似一般的现货交易。这个功能让散户比较轻松,不需要计算期货溢价,或在接近到期时亲自调整部位。
这种产品引入融资利率,以平衡交易所的曝险,当做多的买家要求更多杠杆时,交易所会向他们收取费用。然而,当走势逆转,空方过度杠杆时,资金利率变为负值,他们必须支付费用。
上图显示比特币的融资率持续转为负值,例如,每8小时收取0.05%利率,相当于每周收取1%利率,而这应该不会迫使任何衍生品交易者平仓。
期权市场的资料证明了25%delta选择权斜率转正的恐慌指标。衍生品市场的买家欠缺信念,可能是与最近的监管疑虑相关,包括Coinbase迫于监管压力,取消加密货币贷款产品。
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