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什么是比特币期权?比特币期权是交易所的下一个战场?
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日期:2025-02-28 15:40:48 栏目:Web3 阅读:
比特币期权:交易所的下一个战场?
比特币期权,作为一种新兴的金融衍生品,正在逐渐吸引越来越多的投资者和交易者的关注。它不仅仅是比特币市场中的一种交易工具,更是未来交易所竞争的新焦点。随着加密货币市场的不断发展,比特币期权将如何改变市场格局,值得我们深入探讨。
比特币期权的基本概念可以简单理解为一种合约,赋予持有者在特定时间以特定价格买入或卖出比特币的权利,但并非义务。这样的设计使得投资者可以在不实际持有比特币的情况下,参与其价格波动的投机。这种灵活性使得比特币期权成为了风险管理的有效工具,尤其是在市场波动较大时,投资者可以通过期权来对冲潜在的损失。
在过去的一段时间里,比特币期权市场的交易量呈现出爆发式增长。2020年,随着比特币价格的回暖,期权交易所的交易量几乎翻了一番。这一现象反映了越来越多的机构投资者开始关注并参与比特币期权交易。根据数据,某些交易所的比特币期权的日均交易量已经超过了数亿美元,这一趋势无疑为市场注入了新的活力。
比特币期权的崛起并非偶然。首先,比特币作为数字货币的代表,其价格波动性极大,这为期权交易提供了肥沃的土壤。投资者可以利用期权策略,捕捉比特币价格上涨或下跌的机会。例如,当市场普遍看涨时,投资者可以购买看涨期权,借此在比特币价格上涨时获得丰厚的回报;而在市场不确定性加剧时,购买看跌期权则可以有效降低投资风险。
其次,随着金融科技的迅猛发展,越来越多的交易平台开始提供比特币期权交易的服务。这些平台不仅降低了交易的门槛,同时也提升了交易的便利性。比如,某些平台推出了用户友好的界面,使得即使是新手也能够轻松上手,快速进行交易。此外,智能合约的引入,也使得期权交易的执行变得更加高效和安全。
然而,比特币期权市场也并非没有挑战。首先,市场的监管政策仍然相对滞后。许多国家对加密货币及其衍生品的监管尚不明晰,导致市场参与者面临较大的合规风险。其次,由于比特币市场的波动性,期权交易也存在一定的风险。如果投资者未能妥善管理风险,可能会面临巨额损失。例如,在2021年5月,比特币价格暴跌至30000美元左右,许多投资者因未能及时止损而遭受重创。
在未来,随着比特币期权市场的不断成熟,我们可能会看到更多的创新产品和交易策略。比如,结合人工智能技术的算法交易,可能会成为未来期权市场的一个重要趋势。利用先进的算法分析市场数据,投资者可以更精准地预测比特币价格的走势,从而制定出更为有效的交易策略。
此外,教育和培训也是推动比特币期权市场发展的重要因素。随着市场参与者的增加,投资者对比特币期权的理解和运用能力亟需提升。各大交易所和金融机构可以通过提供线上课程、研讨会等多种形式,帮助投资者掌握期权交易的基本知识和技巧,从而降低市场风险。
总的来说,比特币期权作为一种新兴的金融工具,正在逐步成为交易所竞争的新战场。它不仅为投资者提供了更多的交易选择,也为市场带来了新的活力。然而,投资者在参与比特币期权交易时,仍需保持警惕,合理管理风险,以应对市场的波动。未来,随着市场的不断发展和创新,我们有理由相信,比特币期权将会在全球金融市场中占据越来越重要的地位。
2009年至今,比特币诞生仅十年有余。比特币在极短的时间内走过了数十年金融的发展历程,它的金融交易市场格局一直在快速的裂变。
最初,比特币只有场外交易,后来场内交易开始兴起。2017年末,芝加哥期权交易所(CBOE)与芝加哥商品交易所(CME)推出的比特币期货合约,让比特币衍生品市场开始繁荣。
今年,Bakkt、LedgerX、ErisX等交易所的入场又让比特币合约市场呈现出全新的竞争格局,以实物交割的比特币期货开始成为主流。当前,Bakkt已经成功推出比特币实物交割期货,并且Bakkt一度被市场视为“2019年最大的利好”“牛市发动机”,其将大举带来主流资金,开始新一轮的征程。
但以CME、Bakkt、LedgerX为首的衍生品提供商并不满足于此,他们仍在挖掘比特币市场巨大的未知潜力,并集体将目光转向比特币期权市场,战事几乎已定,硝烟即将开始弥漫。
尽管,比特币期权产品已经市场中存在有些时日,但当CME、Bakkt这些被认为是“牛市发动机”的机构入场之时,或将真正引爆比特币期权市场,让比特币衍生品市场再度繁荣。
CME、Bakkt的比特币期权或很快将于市场见面
今年9月23日,洲际交易所(ICE)旗下比特币期货平台Bakkt正式启动了以实物结算的比特币(BTC)期货交易平台,尽管成交量不尽人意,但市场对其较为宽容,认为Bakkt带来的影响可能会从涓涓细流会变成滚滚洪流。
然而,推出比特币实物交割期货不到一个月后,Bakkt似乎又有了下一步的动作。
几位了解洲际交易所产品路线图的消息人士透露Bakkt正考虑推出一款与比特币市场相关的衍生品。Bakkt希望进入比特币期权业务,它希望击败竞争对手芝加哥商品交易所(CME)。
而CME早在日前就有消息流出,将要推出比特币期权。CME集团似乎正准备在其比特币衍生品系列中增加另一款产品。之后,彭博报道称,CME将在2020年第一季度推出比特币期权,目前正等待监管机构的审查。
若一切进行顺利,CME的比特币期权在几个月后便能与市场见面。据《南华早报》,CME高管Tim
McCourt近日表示,预计亚洲投资者和矿工对其即将推出的比特币期权有巨大需求。最近一段时间,比特币期货合约的交易量大幅飙升,这将为其他衍生产品取得更大成功铺平道路。
此外,美国合规LedgerX已经推出了比特币期权,而已经获得美国CFTC衍生品清算组织(DCO)许可证的加密衍生品供应商ErisX(由美国证券巨头TD
Ameritrade支持)或许也会紧跟大机构的步伐,入局期权市场。
近日,CoinGecko加密货币市场最新季度报告显示,加密货币衍生品迎来了爆发式增长,数量从今年7月初的6家,上涨到10月初的17家。其中,Bitmex、、、Kraken、、bitFlyer
是其中的代表性平台。并且,尽管第三季度看跌,但衍生品交易所表现强劲,在价格波动期间还记录到了明显的交易量峰值(9 月末)。
LedgerX已推出比特币看涨期权
早在2017年11月,LedgerX就启动了其首个长期交易的比特币期货期权(LEAPS),定价10000美元。今年7月,LedgerX再次公布了其看涨期权,定价10万美元,购买者押注比特币价格将在2020年12月之前突破10万美元。长期以来,这种长期期货期权一直被业界视为行业成熟的标志之一,并且在某种程度上可以为更多机构资金入场铺路。
过去两年,LedgerX一直向机构客户提供衍生品,如今该公司已获得美国商品期货交易委员会(CFTC)的批准,将向散户投资者提供其新产品,而期权是其尝试之一。今年8月,LedgerX于官方推特宣布,他们在Omni上进行零售交易!比特币现货和期权交易现在对所有人都开放。
与CME、Bakkt有所不同的是,LedgerX的期权产品先面世,而其期货产品却一波三折,至今仍未推出。
近日,Cointelegraph报道,LedgerX负责人表示,他们推出的Omni平台只有期权和掉期产品,还没有比特币期货。LedgerX首席运营官Juthica
Chou表示,“我们一直与CFTC保持着密切联系。我们现在有三个许可证,一个允许我们列出期权和掉期的SEF,一个允许我们列出期权,掉期和期货的DCM(指定合约市场),以及一个允许我们清算期权和掉期的DCO许可证。我们正在等待DCO修正案,当我们获得DCO修正案时,LedgerX将增加期货。
OKEx期权正在开发中,币安收购数字货币衍生品交易平台JEX
不仅是传统交易所盯上了比特币期权市场,原生加密货币交易所似乎也敏锐的察觉到了市场的新风向。
今日,OK战略副总裁徐坤在微博表示,传统金融市场里衍生品市场空间是现货市场的十几倍,数字货币一样,未来衍生品空间非常高,目前合约市场份额OKEx、bitmex几乎均分天下,友商进军衍生品市场方向是对的,但是道路也是曲折的,我们过往积累了6年多的专业和经验来支撑我们的路更稳健,期权目前在开发中。
与CME、Bakkt相比,OK的步伐似乎会更快,其期权产品已经在开发当中。
此外,今年9月3日,币安发布公告宣布收购数字货币衍生品交易平台JEX。JEX将以
JEX的身份加入币安生态圈,进一步建设加密资产衍生品市场,为币安用户提供包括期货合约、期权等衍生产品在内的专业服务。
比特币期权是什么?与比特币期货有何不同?
期权、期货都属于衍生品合约,期权合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利;期货合约是相对于现货的一种跨越时间的交易方式。
期货交易的仍然某种标的物(可以是商品/货物,比如黄金、原油、农产品,也可以是金融工具,也可以是比特币),只是不是立马交易,而是在未来约定的时间里交易;而期权交易的是一种买卖的权利,但投资者不负有必须买进或售出的义务。
SwissBorg财富管理将比特币期权概括成,就像你认为比特币价格在未来将会上涨而购进比特币(或者认为价格将会下跌而售出比特币),比特币期权仍提供了价格变动下套利的机会。但是期权不必实际买进(或售出)比特币,而是提供给投资者在将来以某个事先规定好的价格买进(或售出)比特币的“权利”。
此外,交易期权通常比交易现货费用低廉,尤其是比特币交易尤为明显;期权允许投资者交易不同的合约组合,如此一来便可以规避下跌风险。
由此可见,期货期权性质不一样,但二者的交易方式相似。
比特币期权有多种分类方式,其主要分类是比特币看涨期权和比特币看跌期权。行业内有许多散户在玩比特币期货合约,但比特币合约猝不及防就被暴仓的概率不会小。币安JEX平台认为,BTC
看涨期权有3大优势:亏损有限,收益无限、涨得快,跌的慢、不会爆仓的超级杠杆。
此外,从比特币期权合约的有效期来分类的话,有包括周比特币期权(以周为单位),月比特币期权(以月为单位)。
从行权角度来分的话,又分为欧式比特币期权(到行权日才可以行权),美式比特币期权(到期之前随时可以行权)。
此外,期货期权二者带来的主要利好也高度相似,比如:
1.为加密货币市场带来大量新兴资金与流量,为比特币交易市场提供更多流动性。
2.为机构与散户投资者购买比特币提供了一个受联邦政府监管和合规的系统,为机构投资者提供稳定、安全进入加密货币市场的渠道。
3\. Bakkt、CME、LedgerX都为可信实体,自身具有高信用,或有传统权威金融背书,持有相关牌照,具有高度安全性和合法性。
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引言 近年来,AI(人工智能)与Web3(去中心化互联网)分别成为技术演进的两大核心方向。AI以效率为核心,通过自动化与智能化重构生产力;Web3则以公平为导向,通过区块链与去中心化重塑生产关系。二者的协同发展,或将定义未来社会的技术范式 — — 2025-06-17 20:32:04
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零售和电商巨头要么开始使用稳定币要么正在考虑发行稳定币零售和电商巨头要么开始使用稳定币,要么正在考虑发行稳定币。 沃尔玛和亚马逊在考虑发行自己的稳定币,还有线上旅游公司Expedia和航空公司。 而电商巨头Shopify已经开始了。它将通过加密货币交易所Coinbase旗下的以太坊二层网络 Base,为其商户2025-06-17 20:25:38
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总统的军事阅兵花费高达 4500 万美元谁在赞助?2025年6月14日,美国总统特朗普举行美军建军250周年阅兵式,巧合的是,这一天也恰逢特朗普79岁生日。本次阅兵是华盛顿几十年来最大规模阅兵活动,有数十辆坦克和战车驶过华盛顿街道,近7000名士兵参加阅兵。阅兵式甚至还举行了特朗普生日庆祝活动,当特朗普到2025-06-16 20:41:27
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AI赛道的发展究竟问题出在哪里?
大家都说以太坊RollupCentric战略貌似失败了?并深恶痛疾这种L1L2L3的套娃游戏,但有意思的是,过去一年AI赛道的发展也走了一遍L1—L2—L3的快速演化。对比下,究竟问题出在哪里? 1)AI的分层逻辑是,每层都在解决上层无法解决的核心问题。2025-06-16 17:36:58
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Algorand Foundation的新研究:TVL很容易被游戏化研究表明,总价值锁定(TVL)是构建加密货币投资组合和做出投资决策的糟糕指标 新加坡2025年6月10日美通社——来自Algorand基金会代币经济学团队的一项新研究挑战了加密货币领域最被广泛引用的指标之一:总价值锁定。该报告提供了迄今为止最有力的证据,表2025-06-16 12:43:01
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即使在《刺客信条:暗影》和《马里奥赛车世界》等热门 AAA 游戏中,今年迄今为止,独立精品游戏仍然继续抢占风头 。在一款游戏上投入 3 亿美元是让这款游戏走上成功之路的一种方式;像《刺客信条:暗影》和明年的侠盗猎车手6吸引寻求尖端体验的游戏玩家。 但3亿美元并不能保证你能做出一款好游戏——只能保证能做出一款大作。2025年才刚过去不到六个月,独立开发者就源源不断地为我2025-06-15 22:27:09
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解读:Bitwise:关税只是短期噪音?比特币年底目标价20万美元不变?关税只是短期噪音?比特币年底目标价20万美元不变? 加密货币资产管理公司Bitwise近日发布报告,认为近期市场关注的关税政策调整只是短期噪音,不会对比特币的长期走势产生实质性影响。该公司维持此前预测,认为比特币价格在2024年底有望达到20万美元。 关税2025-06-15 15:59:26
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教学:非农激增22.8万人超预期、美股重挫近熔断边缘?一文了解比特币涨破8.4万美元成避风港?非农数据激增下的市场迷局:比特币为何成为资本避风港? 当美国11月非农就业数据意外激增228万人,远超市场预期的20万人时,传统金融市场却上演了一出令人费解的"黑色星期五"。道指暴跌逾900点,标普500指数重挫35,纳斯达克指数跌幅更达41,几大指数均逼2025-06-15 15:59:07
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防范和处置非法集资国家金融监督管理总局2025-01-15 22:37:12
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区块链信息服务备案管理系统网络安全和信息化委员会办公室2025-01-15 22:37:12
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BTC,比特币 BitcoinBTC官网、区块地址2025-01-15 22:37:12
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币安Binance全球三大交易所之一2025-01-15 22:37:12
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欧易官网全球三大交易所之一2025-01-15 22:37:12
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火币huobi全球三大交易所之一2025-01-15 22:37:12
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Gate.io 芝麻开门Gate Technology Inc.2025-01-15 22:37:12
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