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Bakkt比特币期货合约交易所正式亮相。华尔街真的想买比特币吗?

日期:2025-03-01 15:33:33 栏目:交易所 阅读:

华尔街对比特币的态度:Bakkt期货合约的启示

随着数字货币的迅速崛起,比特币作为其中的佼佼者,逐渐引起了全球投资者的关注。尤其是在华尔街,传统金融机构对比特币的态度似乎正在发生微妙的变化。随着Bakkt比特币期货合约交易所的正式亮相,市场不禁发问:华尔街真的想买比特币吗?

Bakkt的推出标志着一个新的时代。这不仅是一个交易平台,更是一个连接传统金融与数字货币市场的桥梁。Bakkt的运营模式、技术架构和合规性都在不断吸引着传统投资者的目光。它的出现,不仅使得比特币的交易变得更加规范化,也为华尔街的投资者提供了一个更为安全和透明的投资渠道。

在深入探讨华尔街对比特币的态度之前,我们需要了解Bakkt的基本情况。Bakkt由洲际交易所(ICE)创建,旨在为比特币提供一个受监管的交易环境。与传统的数字货币交易所不同,Bakkt的期货合约是以实物交割的方式进行的,这意味着投资者在合约到期时可以获得实际的比特币,而不是现金结算。这一创新的模式不仅提升了比特币的流动性,也大大增加了其在传统金融市场中的合法性。

在Bakkt发布之初,市场上充满了期待与质疑。许多分析师认为,Bakkt的成功将为比特币的未来铺平道路。根据一些研究,Bakkt的期货合约可能会吸引大量机构投资者,这些投资者通常对风险管理和合规性有更高的要求。通过Bakkt,华尔街的投资者能够以一种更为安全的方式参与到比特币市场中,这无疑是比特币走向主流的重要一步。

然而,尽管Bakkt带来了新的机遇,华尔街的投资者对比特币的态度依然复杂。一方面,许多投资者对比特币的潜在回报感到兴奋,另一方面,他们又对其高度波动性和缺乏监管的特性心存疑虑。在过去的一年中,比特币的价格经历了几次剧烈的波动,这让不少机构投资者感到不安。因此,尽管Bakkt的出现为比特币的市场提供了更多的信心,但仍然有许多华尔街的投资者对这一新兴资产类别持谨慎态度。

以高盛为例,这家华尔街巨头在比特币和其他数字货币的投资上采取了相对保守的策略。虽然高盛的分析师们对比特币的潜力表示认可,但他们也强调了数字货币市场的不确定性。高盛的首席经济学家曾指出,比特币的价格波动性使其不适合作为一种稳定的投资工具。因此,尽管Bakkt的出现让比特币的交易变得更加规范化,但高盛仍未在其投资组合中大规模配置比特币。

与此同时,摩根大通的态度则显得更加积极。摩根大通首席执行官杰米·戴蒙曾长期对比特币持批评态度,但近期他表示,数字货币的发展是不可逆转的。摩根大通在2019年推出了自己的数字货币——JPM Coin,这一举措显示出他们对数字资产的重视。尽管戴蒙仍然对比特币持谨慎态度,但摩根大通的策略转变反映了华尔街对数字货币的逐渐接受。

不仅仅是大型金融机构,越来越多的对冲基金也开始对比特币表现出浓厚的兴趣。根据一些报道,像富达投资这样的公司已经开始在其投资组合中加入比特币,认为其具有对冲通货膨胀和市场波动的潜力。这种转变不仅表明了传统金融界对比特币的逐步认可,也预示着数字货币将在未来的投资策略中占据更重要的位置。

除了投资者的态度外,监管环境也是影响华尔街对比特币看法的重要因素。近年来,各国监管机构对数字货币的监管政策逐渐加强,尤其是在美国。美国证券交易委员会(SEC)对数字货币的监管政策引起了广泛关注,许多投资者在参与比特币投资时都非常关注相关的法律法规。这种监管的不确定性使得部分华尔街投资者在进入比特币市场时显得犹豫不决。

然而,Bakkt的出现为这一局面带来了新的希望。通过提供一个受监管的交易平台,Bakkt不仅增强了投资者的信心,也推动了监管政策的逐步完善。越来越多的金融机构开始意识到,数字货币的未来不仅仅是一个投资机会,更是一个不可忽视的市场趋势。随着监管政策的逐步明确,华尔街的投资者对比特币的态度也有望进一步改善。

在未来的日子里,比特币的市场将继续受到华尔街的密切关注。随着越来越多的金融机构和对冲基金加入比特币的投资行列,数字货币的市场将变得更加成熟。Bakkt的成功不仅为比特币带来了新的机遇,也为传统金融市场与数字货币之间的融合提供了一个良好的范例。

无论如何,华尔街的投资者对比特币的态度仍然是一个复杂而多变的话题。尽管Bakkt的出现为比特币的未来开辟了新的道路,但投资者在参与这一新兴市场时仍需保持谨慎。比特币的价格波动性、监管环境的变化以及市场情绪的波动都可能对投资者的决策产生重要影响。因此,在这个充满机遇与挑战的市场中,华尔街的投资者需要不断学习与适应,以便在快速变化的数字货币市场中把握住每一个机会。

随着Bakkt等平台的不断发展,未来的比特币市场将会更加规范化,投资者也将会在更安全的环境中进行交易。华尔街对比特币的态度,正如一面镜子,映射出整个金融市场对新兴资产的接受度与适应能力。每一个投资者都应该清楚,数字货币市场的未来充满了未知,但正是这些未知,构成了投资的乐趣与挑战。

在这个数字化迅猛发展的时代,华尔街的投资者们不仅仅是在追逐利润,更是在探索一种全新的价值投资理念。比特币及其背后的区块链技术,可能会在未来的金融市场中扮演越来越重要的角色。面对这样的趋势,投资者们需要具备更为开放的心态,积极拥抱变化,才能在未来的投资中立于不败之地。在这个充满机遇与挑战的时代,华尔街的每一个投资者都应当深思熟虑,勇敢前行。


今天,Bakkt宣布,已经通过了纽约州金融服务管理局(NYDFS)获得纽约州信托章程,自我认证过程也得到了美国商品期货交易委员会(CFTC)的认可,该批准也为该Bakkt开始提供备受期待的实物结算比特币期货合约彻底扫清了道路。目前用户验收测试已经开始,Bakkt计划于9月23日正式推出其实物结算的比特币期货合约。

自去年8月首次亮相以来,Bakkt在过去一年里一直在争取获得监管部门的批准,以提供实物交割的比特币期货产品。Bakkt曾信誓旦旦地表示会在2018年12月推出相关产品。但意想不到是,获得监管批准的道路即漫长又崎岖。2019年5月,Bakkt宣布将通过美国商品期货交易委员会的自我认证流程来推出实物结算比特币期货合约,而不局限于等待该机构的批准。

之后,Bakkt于7月22日启动了用户验收测试,确保客户和清算所能够顺利使用Bakkt基础设施进行交易,并且开始为潜在客户提供服务。

Bakkt首席执行官Kelly Loefler在博客中写道:“我们的期货合约已经通过自我认证程序获得了CFTC的批准,用户验收测试已经开始。”

她还说:“经纽约州金融服务管理局(NYDFS)批准,将成立Bakkt信托公司,这是一家合规的托管机构。Bakkt
Warehouse将为实物交割的期货合约托管比特币。这为客户提供了前所未有的监管透明度和安全性,同时在一个缺乏机构级基础设施服务的市场上,提供了一个受到监管的、全球可访问的交易所。”

此外,她还强调,Bakkt比特币期货合约的结算价格不会依赖于不受监管的现货市场,从而为比特币基准价格提供了一种透明的价格机制。

此前一直有报道称,当前比特币现货市场存在着重大市场操纵行为,以及与反洗钱政策不一致、合规性等其它令人担忧的问题。

值得一提得是,Bakkt本身其实并不是一家交易所,而是利用母公司现有的基础设施为客户提供“安全监管”的核心服务、以及机构规模的交易。

按照Kelly Loefler的说法,真正为客户提供比特币期货交易服务的是ICE Futures U.S.,而Bakkt及其Bakkt
Warehouse则会提供实际交割合约所需的托管服务。

目前两大美国期货交易所CME和CBOE的比特币期货都是现金结算,Bakkt推出的全球首例由比特币结算的实物比特币期货合约毫无疑问会对整个比特币市场产生重大影响。

事实上,对于Bakkt期货市场的上线,很多投资机构一直都非常期待,早在2018年8月份,Galaxy Digital首席执行官Mike
Novogratz便预测称,Bakkt的期货市场上线,将会推动比特币价格大幅大涨。

过去一周,比特币的整体价格走势并不乐观。从恐惧和贪婪指数(CFGI)的最新数据判断,比特币投资者已经不再像三个月前那样乐观。

8月14日,CFGI指数已经跌至2018年12月以来的最低水平,这表明投资者已经极度恐惧。

而就在两个月之前,也就是6月下旬,CFGI指数曾高达95。截止目前,该指数为31。这也是自2018年12月以来的最低点。

根据CFGI的历史数据显示,市场情绪从“贪婪”到“恐惧”转折点发生在7月10日至12日,当时市场情绪在短短48小时内从84迅速下降至33。与此同时,比特币价格也从近13000美元急剧下降到不到11600美元。

不过,事实上,CFGI指数过低时往往意味着买入机会。

近期一项调查显示,86.5%的哥伦比亚人都表示熟悉加密货币,其中有80%的人对投资加密货币持开放态度。

同时,该调查还显示,目前已经有50%的哥伦比亚年轻人成为了加密货币的投资者。另外,还有超过32%的人表示已经使用过加密货币进行交易。

清华五道口金融学院副院长田轩今天表示,世界上各国发行的货币,基本都属于信用货币。Libra以银行存款或短期政府债券抵押作为比价支持,所以还不是我们平时理解的像美元、人民币这样的信用货币。

他认为,Libra想成为信用货币,必须取得市场信任,进而具有价值储藏功能,最终用作信贷,这并非一朝一夕就可以实现。从这个角度说,Libra想成为新的货币,并围绕其建立广泛金融业态,短期内不太现实,还任重道远。当下Libra的发展,面临最大的问题是来自监管的抵制。对于这种新的业态,谁来监管、监管哪些领域,目前尚存在很多争议。

并且,当前各国金融监管机构对Libra的担忧主要集中在反洗钱和反恐怖主义融资、交易数据的隐私保护、Libra背后的法币储备托管机构的要求及资产和数字货币兑换之间的赎回要求等方面。只要上述风险点的监管没有明确,有关Libra安全性的争议也将会持续,市场也无法给予Libra充分信任。

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