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比特币或接力棒DeFi狂潮引领下一阶段牛市
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日期:2024-09-29 15:49:21 栏目:交易所 阅读:
比特币接力棒:DeFi狂潮引领下一轮牛市
在数字货币的世界里,时光如梭,变化莫测。比特币作为最早的加密货币,曾经引领了一波波牛市潮流,而如今,去中心化金融(DeFi)的兴起,似乎正在为下一个牛市铺路。在这个充满机遇与挑战的市场中,究竟比特币和DeFi之间有着怎样的关系?它们又将如何共同驱动下一阶段的牛市?本文将从多个角度深入探讨这一话题,带领读者在数字货币的海洋中遨游。
首先,回顾比特币的发展历程,可以发现其在数字货币市场中的重要地位。自2009年问世以来,比特币的价格经历了从几美分到数万美元的巨幅波动,吸引了无数投资者的目光。比特币不仅是一种价值储存手段,更逐渐演变为金融市场的“数字黄金”。尤其是在全球经济环境不确定性加剧的背景下,越来越多的机构投资者开始将比特币纳入其资产配置中。比如,特斯拉、MicroStrategy等公司纷纷宣布购买比特币,以对冲通货膨胀风险,这无疑为比特币的价格上涨提供了强有力的支撑。
然而,随着比特币市场的不断扩张,去中心化金融(DeFi)的崛起也引起了广泛关注。DeFi的核心理念是通过智能合约和区块链技术,创造一个去中心化、开放的金融生态系统。与传统金融相比,DeFi平台能够提供更高的透明度、更低的成本以及更快的交易速度。根据最新的数据显示,DeFi市场的总价值锁定(TVL)已经突破了500亿美元,这一数字在过去一年中增长了数倍,显示出DeFi的强大吸引力。
比特币和DeFi之间的关系并非简单的竞争,而是相辅相成的。比特币作为数字货币的“先锋”,为DeFi的发展奠定了基础。许多DeFi协议都将比特币作为其抵押资产,允许用户通过比特币获取流动性。例如,Wrapped Bitcoin(WBTC)项目通过将比特币“包装”成ERC-20代币,使得比特币能够在以太坊网络上进行交易和使用。这种创新不仅提升了比特币的流动性,也为DeFi生态系统注入了新的活力。
与此同时,DeFi的兴起也为比特币的价值提供了新的支撑。随着越来越多的用户参与到DeFi生态中,他们对比特币的需求不断增加,推动了比特币的价格上涨。可以说,DeFi不仅是比特币的一种延伸,更是其价值体现的一部分。在这个过程中,用户的参与度和需求促进了市场的繁荣,使得比特币和DeFi之间形成了良性循环。
当然,数字货币市场也并非一帆风顺。比特币价格的波动性以及DeFi项目的安全性问题,都是投资者需要关注的风险。例如,某些DeFi项目由于智能合约漏洞导致用户资金损失的事件屡见不鲜,这让许多投资者对DeFi的安全性产生了疑虑。此外,市场监管的缺失也使得一些不良项目得以浑水摸鱼,给整个行业带来了负面影响。因此,在参与数字货币投资时,投资者必须保持清醒的头脑,理性分析市场动态,谨慎选择投资标的。
展望未来,随着技术的不断进步和市场的成熟,比特币和DeFi之间的关系将会更加紧密。越来越多的金融机构和传统企业开始关注区块链技术和数字货币,这将为比特币和DeFi的发展提供更为广阔的空间。例如,某大型银行已开始探索与DeFi协议的合作,计划通过区块链技术为客户提供更高效的金融服务。这一趋势无疑将推动数字货币市场的进一步发展,为下一阶段的牛市奠定基础。
在这个充满机遇的市场中,个人投资者也可以通过学习和参与DeFi项目,抓住潜在的投资机会。比如,用户可以通过参与流动性挖矿、借贷等方式,获取可观的收益。同时,随着DeFi生态的不断扩展,新的投资机会也会层出不穷,吸引更多的用户参与其中。
对于那些希望在数字货币市场中立足的人来说,了解比特币和DeFi的关系至关重要。通过深入研究这两者的动态,投资者可以更好地把握市场趋势,做出明智的投资决策。无论是选择比特币作为一种长期投资,还是参与DeFi项目获取短期收益,关键在于理性分析市场,结合自身的风险承受能力,制定合理的投资策略。
总结来看,比特币与DeFi之间的互动关系,将推动数字货币市场的进一步发展。随着越来越多的投资者关注这一领域,数字货币的未来充满了无限可能。而在这一过程中,投资者需要保持敏锐的洞察力和理性的判断力,以便在市场的波动中把握机会,迎接下一阶段的牛市。
在这个瞬息万变的数字货币市场中,机遇与挑战并存。比特币作为数字货币的“领头羊”,与DeFi的结合,将为投资者提供更多的选择和可能性。未来的市场将会如何演变,值得我们每一个人深思与期待。在这条充满未知的投资之路上,我们唯有不断学习与探索,才能在波动中寻找到属于自己的价值与机会。无论未来如何,数字货币的魅力将始终吸引着无数追逐梦想的投资者,创造出一个又一个传奇的故事。
BlockVC策略研究多次看好比特币作为“数字黄金”会接棒成为流动性蓄水池,并在未来一段时间有着不俗的价格表现。继比特币日波动率指数BVOL(BitMEX提供)自6月底到7月下旬近20个交易日逐渐收敛近历史低位后,比特币价格随即跟随黄金向上突破。
在8月俄罗斯宣布注册疫苗后,市场避险情绪有所缓和,加之上方获利盘出逃,8月11日金价回踩30日均线,单日下挫近6%。数字货币市场也紧随其后“应声暴跌”,并在随后的几个交易日内企稳回升。从短周期来看,近两周比特币价格波动受黄金影响较大,走势高度相关。
将二者价格绘制到同一图中(红色线为黄金)不难发现,在长周期美元走弱的投资逻辑下,我们有理由相信未来这种同步趋势还会存在。
图片来源:Tradingview
在资本市场面临考验之时,人们愿意将信用货币兑换成黄金进行避险或者抵抗通货膨胀。实物贸易中黄金也扮演着核心角色,成为跨越种族语言的贸易结算工具。当前人类共同体正处于第四次数字经济革命的风口浪尖,比特币也以其独有的优势在避险与清结算功能方面承担更重要的作用。
与实物黄金相比,“数字黄金”比特币更拥有零贮藏压力、价值分割更加精细、跨地域价值流通等特性。毋庸置疑,比特币长期作为对抗全球信贷扩张的有力武器,正处在价格长期上行的通道中。延续BlockVC策略之前的观点,比特币自从突破下降通道后,周线级别以上的牛市趋势渐成。
然而尽管比特币这一轮上涨中表现沉稳有力,但其市值占比依然处在下降趋势中,究其原因为DeFi、波卡生态、IPFS、NFT等一系列概念将市场炒热,财富效应吸引大量资金重新入局其他主流币和与市场概念相符的热门山寨,推动加密世界整体市值突飞猛进。
图片来源:Tradingview
市场对于DeFi概念的炒作,去中心化交易所Uniswap上小币带来的财富效应,实在远远超过“古典币圈人”的预期。DeFi这个概念并不新奇,自2018年被提出到目前2年有余,它指的是“去中心化金融”,目标是建立一个多层的金融系统,以区块链技术和加密货币为基础,重新创造并完善已有的金融体系。
Total Value
Locked(TVL)是衡量DeFi生态吸金能力的指标,它是指某一DeFi生态内沉淀的以太坊总价值。2020年TVL变化曲线可以用坐过山车来形容——年初DeFi的TVL为6.8亿美元,在2月的“牛市”行情中陡然增长至12亿美元。
在经历了312暴跌后,市场情绪大受影响,TVL有着几近减半的断崖式下跌。但此后仅花费不到三个月的时间市值突破30亿美金,DeFi锁仓价值翻4倍,总市值更是翻10倍左右,与此同时带来的是以太坊钱包活跃地址数也呈翻倍式增长。
图片来源:ConsenSys
每一个在DeFi浪潮中主动出击的人都在享受市场带来的狂热与波动,仔细思考这一轮狂潮和2017年的ICO牛市有些异曲同工之妙。DeFi概念项目如雨后春笋般的涌现,一级市场额度的稀缺,登录交易所后二级市场上动辄十倍的亮眼表现,引得一众投资者源源不断的买入ETH并投入DeFi项目“锁定”——这些旺盛的投机需求构成了ETH的强劲买盘,使得ETH在本轮行情中成为唯一龙头。
由于在Uniswap等一众去中心化交易所上从事小币种投机的人数增多,以太坊转账所支付的gas费用屡创新高,甚至穿过了当年的ICO盛况。也许是看到了DeFi带给ETH的成长空间与红利,很多对标ETH的公链项目在沉寂许久后也摩拳擦掌宣布进军DeFi。
EOS发布新DeFi项目“DeFis”,使得在二级市场上表现平平的EOS价格走势陡然变强。有类似举动的还有TRX、ADA等一众老牌项目,各家基于相较以太坊的技术优势纷纷摇旗呐喊,宣布拥抱DeFi。
数据来源:etherscan.io
DeFi投资生态的发展实在是过于迅猛,在此过程中就难免产生巨大的泡沫。但对于普通投资者来讲,参与DeFi最便捷的方式是持有(做多)ETH及其他能够在中心化交易所交易的DeFi概念币。随着ETH价格的不断攀升,其在8月13日突破短期前高415美金,上冲至445美金后震荡回落。
目前各合约平台的持仓量又来到了高位,在上最近成交量与持仓的增加甚至超过了312前后的水平。每当持仓高企,伴随的往往是短线的调整与洗盘,因此短线追高与做多的交易行为便显得性价比不高了。加之DeFi项目的价格泡沫有破裂的可能,谨防一系列黑天鹅事件(例如代码审计、黑客攻击、盗币等)对于DeFi概念板块的打击,从而造成ETH下跌。
数据来源:Skew
数据来源:OKEX
受DeFi带来ETH暴涨所产生的吸血效应的影响,前期有过较大涨幅的主流币目前还是以震荡调整为主。但就目前的市场情绪与中小市值币种的动能来看,仍有炒作空间。趋势一旦开始便不会轻易停止,在龙头震荡横盘期间,寻找在基本面上有可能与DeFi概念产生联系的次主流与中小市值币种进行埋伏也许是可行的选择。
在近几轮行情中,比特币最后的加速上冲往往宣告本轮行情的尾声。目前比特币走势健康,有可能选择向上测试前高。长线来看,其类黄金的属性地位,与弱美元下投资逻辑都支持比特币维持长期上涨趋势的判断。DeFi狂潮似乎已经进入下半场,将牛市的指挥棒交到比特币手中。
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